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Et si nous vivions dans un monde où il n'y avait que deux placements: actions Maillot de bain et des stocks de parapluie. En tant qu'investisseur, vous avez trois choix: investir la totalité de votre argent dans les stocks de maillot de bain, d'investir tout votre argent dans des actions de coordination, ou investir un peu de chacune. Si vous avez mis tout votre argent dans les stocks maillot de bain, vous feriez une grande quand il est ensoleillé mais vous perdez de l'argent quand il pleuvait. Si vous avez mis tout votre argent dans des actions de coordination, vous feriez une grande quand il pleuvait, mais vous perdez de l'argent quand il a été ensoleillé. Qu'arriverait-il si vous mettez la moitié de votre argent dans chacun d'eux? Quand il pleuvait, vos stocks de maillot de bain serait ramené mais votre parapluie stocks augmenteraient. Quand il a été exposé au soleil, vos stocks parapluie serait ramené les stocks mais votre maillot de bain monter. Vous aurait réduit la volatilité de votre portefeuille de façon substantielle. Votre objectif serait de faire un peu d'argent chaque année avec très peu de risque. Maintenant, faisons de cet exemple dans le monde réel et supposent que vous pouvez choisir d'investir dans l'une ou l'autre des stocks américains ou les obligations américaines. Un portefeuille de 100% d'actions serait vous exposer au risque d'une baisse du marché. Un portefeuille d'obligations à 100% serait vous exposer à des taux d'intérêt en hausse et la possibilité de manquer un grand rassemblement des marchés boursiers. Un portefeuille d'obligations 50% et 50% d'actions permettrait de réduire tous ces risques, mais nous pouvons faire encore mieux. Maintenant, disons que vous avez divisé le portefeuille en tiers et ajouter dans Real Estate Investment Trusts (REIT). FPI investir dans l'immobilier et ne bougent pas dans la même direction que les actions et obligations, ils montrent une corrélation très faible. Au lieu d'obligations traditionnelles, nous pouvons utiliser les fonds de prêts bancaires de placement, fonds communs de placement à valeur stable, et les fonds communs de placement TIP. Contrairement aux obligations, les prêts bancaires ont un taux d'intérêt variable. Fonds de valeur stable ont une garantie de la compagnie d'assurance qu'ils ne peuvent pas descendre en valeur. TIPS sont émis par le gouvernement et le principal ajuste à l'inflation. Aucune de ces options a la même sensibilité aux taux d'intérêt que les obligations traditionnelles faire. Nous pourrions aussi ajouter un fonds qui investit dans des produits comme le pétrole, les métaux précieux, bétail, etc Ces fonds ne se déplacent pas dans la même direction que les actions ou les obligations. Il n'ya aucune limite aux types d'investissements qui ont une faible corrélation avec les actions et les obligations que nous pouvons mettre po Tout comme le maillot de bain et parapluie exemple, ce type de portefeuille doivent être protégés contre les fortes fluctuations sur le marché. En fait, à regarder les rendements de votre portefeuille devrait être aussi excitant que de regarder la peinture sécher. Maintenant la question est pourquoi voudriez-vous faire? Tout au long de la fin des années 90, la stratégie d'investissement de choix tente de battre le marché. Puis vint 2000 et 2002, le marché était en baisse d'environ 40% au cours de ces années. Si vous n'étiez qu'une baisse de 30% vous battre le marché, mais êtes-vous heureux? Probablement pas. Ces derniers temps, plus d'investisseurs commencent à penser à rendement absolu. Défenseurs de rendement absolu ne se soucient pas de ce que le marché fait, ils ne veulent pas perdre d'argent dans une année donnée. Ils sont prêts à renoncer à une partie à l'envers dans une année où le marché est en hausse de 30% en retour pour ne pas perdre beaucoup d'argent ou lorsque le marché est en baisse de 30%. La volatilité est également vital pour les retraités et les retraités proche. Le déclin du marché de 2000 à 2002 a été dévastatrice pour beaucoup de ceux qui étaient proches de la retraite ou qui vivent sur un revenu fixe. Les investisseurs individuels peuvent reproduire le maillot de bain / exemple parapluie dans leurs propres portefeuilles. Ce faisant, devrait aboutir à un portefeuille qui est beaucoup moins volatil que le marché boursier. |