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Lorsque les négociateurs d'options ou d'investisseurs s'engager dans des stratégies propagation, nombre de fois qu'ils travaillent avec des écarts verticaux. Toute propagation est créée quand une personne achète et vend des options d'achat sur le même stock ou achète et vend met sur le même stock. Un plan vertical ou écart de prix reçoit son nom de son mouvement vertical des prix. Dans la stratégie de ce que cette option, le prix d'exercice sont différentes mais les mois sont les mêmes. Vertical Horizontal vs Un écart horizontal, c'est quand les prix de levée sont les mêmes, mais les mois sont différents. Ils sont aussi appelés à tartiner calendrier. Une stratégie verticale est à l'opposé. Les mois sont les mêmes, mais les prix de levée des options sont différentes. La stratégie sous-jacente est de rendre l'argent sur le prix d'exercice potentiel de la différence ou les primes - si un gain prime a été atteint. Tous les écarts de descendre pour obtenir la prime par rapport à l'exercice de négociation ou potentiels. Les verticales peuvent être de crédit ou de débit. Debit Spread Lorsque la propagation est créé et l'investisseur a perdu de l'argent sur les primes (plus d'argent a été dépensé sur le rachat puis la vente), il est un écart de débit. Parce que l'argent a été perdu sur les options, l'investisseur perdra de l'argent si les options expirent sans valeur (ce qui est possible). La seule manière pour un détenteur de propagation de débit peut profit est par les options de l'élargissement ou obtenir exercé. L'élargissement se réfère à la croissance des primes et les contrats de devenir assez précieux pour le commerce plus tard. Un écart de débit vertical indique à l'opérateur que ces contrats doivent être négociées ou exercées pour le profit. Credit Spread Lorsqu'un écart est mis en place et l'investisseur a gagné de l'argent sur la prime, il s'agit d'un spread de crédit. Le résultat repose ici avec les options expirer sans aucune valeur et la personne ayant la prime que leur gain maximal. Un spread de crédit verticale est une stratégie qui ne fonctionne pas si les options sont exercées. Le prix d'exercice serait inversé - Résultat sage. Exemples Acheter 1 WEF octobre 60 Call for $ 500 Il s'agit d'un plan vertical ou écart de prix parce que le prix d'exercice sont différentes. Il est également un débit, parce que les primes ont abouti à une perte de 300 $. Il s'agit également d'un écart haussier. Il est optimiste parce que les besoins de l'opérateur du marché augmente, en espérant obtenir les options exercées. L'appel acheter lui donne le droit d'acheter les actions à 60 et l'appel à court implique l'obligation de vendre l'action à 70. Ce point 10 de gain potentiel sur le stock est pourquoi on créerait un écart de débit verticaux. Si les options arrivent à échéance, la perte maximale serait de 300 $. Acheter 1 GHF 30 avril Appel à 600 $ Il s'agit d'un prix ou de la propagation verticale aussi bien, mais il s'agit d'un spread de crédit. Il est également baissière. Le prix d'exercice ne sont pas attrayantes à cet investisseur, car il va subir une perte de 10 points sur eux - si elles étaient exercées. Le but ici est pour le stock de diminuer et les options verticales à expiration. Les spreads de crédit sont toujours baissière. Ceux-ci et toutes les stratégies de diffusion sont les plus efficaces sans but lucratif sages, en travaillant avec les actions que vous connaissez. Connaître les gammes commerciales et les habitudes de prix de vos stocks peuvent faire des candidats attrayants pour les options ou s'étend verticale. Plus sur Stock Option Trading ICI Bonne chance! |