Variations de la propagation Butterfly

La propagation Iron Butterfly, comme son nom l'indique, est une variation de l'écart papillon. Le fer à repasser "" Partie terminologie de toutes les stratégies de diffusion des moyens d'élargir la gamme de l'étrangler de protection achetée.

En achetant les ailes "de protection" de la propagation hors de la monnaie, le
crédit net global reçu pour la vente de la diffusion (c'est-à-dire le potentiel de profit)
est augmenté, mais avec en conséquence un risque accru de la position globale.
Gee, une récompense a augmenté / augmenté le risque! Pas de surprise là-bas.

Cependant, en élargissant l'éventail de la propagation offre aussi des possibilités de "rouler" le
position vers le haut ou vers le bas comme une action de suivi, si nécessaire, sans perturber la protection
ailes de la propagation. Augmentation de la flexibilité. Beau.

La propagation Condor est aussi une variation de l'écart papillon.

Pensez-y comme la vente d'un étrangler chers, alors que l'achat d'un autre moins cher. L'ensemble du
position est mis pour un crédit net.

Parce que le stratège se vend à un étranglement, plutôt que d'un cheval, la propagation Condor
prend en moins de crédit que le papillon mais a une portée plus large profit.

Le moment idéal pour mettre sur cette propagation est lorsque le titre se négocie à mi-chemin entre grèves.

Par exemple, si un titre se négocie à 47,50, le stratège se vendrait les 50 appels et
les 45 options de vente et acheter les 55 appels et les 40 options de vente.

La gamme maximum de profit serait entre les grèves des options vendues, 45 et 50 en
cet exemple.

Le seuil de rentabilité serait à 45 moins le crédit reçues et à 50 ans et plus le crédit
reçues.

Les points de la perte maximale serait de 40 à la baisse et 55 à la hausse.