|
Lorsque le marché est très volatilité, achat fond de la monnaie (ITM) options est privilégiée par rapport à la monnaie (ATM) et out-of-the-money (OTM) les options que quand le marché commence à redescendre vers des niveaux plus 'volatilité normale »de l'ATM et OTM vont souffrir. Faits en bref sur Deep in-the-money (ITM) options Deep ITM options ont une valeur très modeste temps et c'est la valeur de temps ou «valeur extrinsèque» d'une option qui est un résultat par l'augmentation ou la baisse de volatilité implicite. Au cours de la volatilité des marchés, si votre timing est légèrement décalée à droite, mais sur l'orientation puis à l'aide fortement dans les options en jeu peuvent être plus indulgent. Par exemple, si vous avez un stock avec une forte tendance haussière essentiel qui a connu une amélioration en bonne santé et que vous entrez un peu trop tôt en achetant des appels avant le stock commence tendance à la hausse à nouveau. Options ITM ont prime très petit temps, donc ils ont le potentiel de «tampon» devrait-elle aller d'actions contre vous un peu ou se déplacer latéralement pour une période avant qu'elle ne commence une tendance à nouveau. ATM et OTM sont à la fois critique déterminée par la valeur du temps et donc votre emploi du temps en ce qui concerne la direction des besoins sous-jacents pour être précis et exact. Au cours de la volatilité implicite élevés, des phases de mouvement oblique, ou un 'ralentissement' à combien un stock est en hausse ou en baisse, peut aboutir à usure importante de la prime de temps de valeur pour les deux à la monnaie (ATM) et hors - de la monnaie (OTM) détenteurs d'options. C'est parce que les deux tombent dans la volatilité implicite et aussi un temps de déclin. La lutte contre les résultats de la volatilité, l'achat d'un profond dans la monnaie (ITM) option peut être très fructueuse. On peut se demander par de nombreux commerçants que l'achat d'eau profonde dans la monnaie (ITM) options sont coûteuses, elles sont aussi vulnérables à une plus grande dérapage en raison d'une plus large diffusion. Mais le fait demeure que «cher» n'est pas associée à fond de la monnaie (ITM) options. Le fait qu'ils exigent une prime plus élevée est due à leur «valeur intrinsèque existant». En ce qui concerne la diffusion plus large, il s'agit dans la plupart des cas en raison de teneurs de marché publicitaire pas leur "acheter vrai" / vendre des prix. Pour résumer pénétrer une profondeur suffisante de l'argent, où le delta est de 1 pour les appels et -1 place, ces alternatives se déplace point par point avec le stock de sous-jacents. Certes, pour s'assurer qu'il est bénéfique pour «court terme» des commerçants directionnel. |