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Gestion des risques est un sujet brûlant dans le secteur financier en particulier à la lumière des pertes récentes de certaines sociétés multinationales, par exemple l'effondrement de la Barings Bank britannique, WorldCom et aussi en raison de l'incident du 9 / 11. L'évolution rapide des conditions d'affaires, la restructuration des organisations à faire face à la concurrence sans cesse croissante, le développement de nouveaux produits, les marchés émergents et l'augmentation des transactions transfrontalières ainsi que la complexité des opérations a fait apparaître des institutions financières aux dimensions de nouveaux risques. Ainsi, la notion de risque a pris une importance croissante dans la société financière moderne. En facilitant les transactions et de rendre le crédit et autres produits financiers disponibles, le secteur financier est un élément crucial pour privé, ainsi que le développement du secteur public. Dans sa définition la plus large, elle englobe tout, des banques, les bourses, et les assureurs, les coopératives de crédit, institutions de microfinance et les prêteurs. En tant que prestataire de service efficace, le secteur financier remplit simultanément une fonction importante dans l'économie globale. Différents types d'institutions financières travaillent activement dans les secteurs financiers des banques, des institutions financières de développement, Micro Finance Banques, sociétés de leasing, Modarabas, gestion d'actifs de l'entreprise, Mutual Funds, etc Ainsi, aujourd'hui, d'exploitation systématique et exigences de l'environnement approche plus intégrée de gestion des risques. Risque: Des risques par défaut a tracter des composants, l'incertitude et l'exposition. Si les deux ne sont pas présents, il n'y a aucun risque. Définition du risque conformément aux Lignes directrices sur la gestion du risque émis par State Bank of Pakistan, "le risque financier dans un organisme bancaire est possible que les résultats d'une action ou un événement pourrait faire apparaître des impacts négatifs. Ces résultats pourraient déboucher sur une perte directe de rémunération / capital ou mai suite à l'imposition de contraintes sur la capacité de la Banque à atteindre ses objectifs d'affaires. Ces contraintes constituent un risque car ils pourraient entraver la capacité d'une banque pour mener ses affaires en cours ou pour bénéficier de possibilités d'améliorer son activité ». Types de risques: Les risques sont généralement définis par l'impact négatif sur la rentabilité de plusieurs sources distinctes d'incertitude. Plus ou moins tous les établissements financiers ont à gérer les visages des risques suivants: 1. Risque de crédit D'une manière générale, il ya quatre risques conformément aux Lignes directrices de gestion des risques qui entourent le secteur financier à-dire risques de crédit, des risques de marché, risque de liquidité et le risque opérationnel. Ces risques sont développés ci-dessous: i. Risque de crédit C'est le risque encouru en cas de défaut de contre-partie. Elle provient principalement des activités de prêt, les activités d'investissement et de l'achat et la vente d'actifs financiers pour le compte d'autrui. Ce risque est associé à savoir le financement des transactions: a. Défaut de remboursement par l'emprunteur et C'est le risque le plus critique dans le secteur bancaire et qui doit être gérée avec soin. Il ya aussi le risque qui exige le jugement le plus subjectif en dépit des efforts constants pour améliorer et quantifier les processus de décision de crédit. II. Risque de marché Le risque de marché est défini comme la volatilité du revenu ou de la valeur du marché due aux fluctuations des facteurs de marché sous-jacents comme la monnaie, les taux d'intérêt, ou spreads de crédit. Pour les banques commerciales, le risque de marché du portefeuille de liquidités stables d'investissement résulte de l'inadéquation entre le profil de risque des actifs et leur financement. Ce risque implique le risque de taux d'intérêt dans toutes ses composantes: risque sur actions, risque de change et des risques des produits de base. III. Risque de liquidité Le risque de liquidité est défini comme le risque de ne pas être en mesure de respecter ses engagements ou de ne pas pouvoir dénouer ou compenser une position par une organisation en temps opportun, car il ne peut pas liquider les biens à des prix raisonnables, au besoin. IV. Risque opérationnel Ce risque résulte d'insuffisances dans la conception, l'organisation ou la mise en œuvre de procédures pour enregistrer tous les événements concernant les opérations de banque dans le système de comptabilité / systèmes d'information. Nécessité d'une gestion des risques et de suivi: Il existe un certain nombre de raisons pour expliquer pourquoi il ya tant d'emphase accordée à la gestion des risques du secteur financier dans l'entreprise un jour. Certains d'entre eux sont énumérés ci-dessous: -- 1. Structure actuelle des sociétés par actions, où les propriétaires ne sont pas les mangeoires, d'où les risques augmentent, donc les outils appropriés sont nécessaires pour atteindre les résultats souhaités par la couverture des risques. Le suivi des risques dans le secteur financier est très crucial et un élément incontournable de la gestion des risques. Le suivi des risques est importante dans le secteur financier, pour les raisons suivantes: 1. Offres sur l'argent des autres Composantes de la gestion des risques Frame Work Risk Management Frame Work comporte cinq volets. Tout d'abord, le risque est identifié, il est alors évalué à classer, chercher une solution et de gestion, après avoir évalué d'intervention rapide et l'application de la solution et la dernière étape est le suivi des progrès de gestion des risques et l'apprentissage de cette expérience que ce problème ne se reproduisent plus. Ensemble du processus est d'être bien communiquées au cours de l'ensemble du processus de gestion des risques si elle doit être gérée efficacement. L'Organisation internationale de normalisation (ISO) a défini la gestion des risques comme l'identification, l'analyse, l'évaluation, le traitement (témoin), suivi, d'examen et de la communication du risque. Ces activités peuvent être appliquées d'une manière systématique ou ad hoc manner. La présomption est que l'application systématique de ces activités se traduira par la prise de meilleures décisions et, très probablement, de meilleurs résultats. Structure de gestion des risques En fonction de la structure et le fonctionnement de l'organisation, la gestion du risque financier peut être mise en œuvre de différentes façons. Structure de gestion des risques définit les différentes couches d'une organisation à laquelle risque est identifié et géré. Bien qu'il existe différentes couches ou le niveau où le risque est géré, mais il ya trois couches qui sont communs à tous. ie Gestion des risques Pour la gestion des risques il ya certains principes fondamentaux qui doivent être suivies par chaque organisation: 1. Niveau des politiques d'entreprise Les institutions peuvent réduire certains risques simplement en les rechercher. Une banque ne peut réduire son risque de crédit en apprenant à connaître ses emprunteurs. Une société de courtage peuvent réduire le risque de marché en étant informés sur les marchés qu'elle exploite po Sur le plan fonctionnel, il ya quatre aspects de la gestion des risques financiers. La réussite dépend de A. Une culture d'entreprise positive, Personne ne peut gérer le risque s'ils ne sont pas prêts à prendre des risques. Bien que l'initiative individuelle est critique, c'est la culture d'entreprise qui facilite le processus. Une culture du risque positive est celle qui favorise la responsabilité individuelle, favorable à une prise de risque. B. active observer les politiques et procédures Utilisés correctement, les procédures sont de puissants outils de gestion des risques. L'objectif des politiques et des procédures est d'autonomiser les gens. Elles précisent comment les gens peuvent accomplir ce qui doit être fait. Le succès des politiques et des procédures dépend d'une culture du risque positif. C. L'utilisation efficace de la technologie La technologie joue le rôle principal dans la gestion des risques est l'évaluation des risques et la communication. La technologie est employée pour quantifier ou autrement résumer risques à mesure qu'ils sont prises. Il communique ensuite cette information aux décideurs, le cas échéant. D. Indépendance ou les professionnels de la gestion des risques Pour obtenir le résultat souhaité de la gestion des risques, les gestionnaires de risques doit être indépendante de la prise de risque fonctions au sein de l'organisation. L'expérience d'Enron, la gestion des risques est instructive. L'entreprise a maintenu une fonction de gestion des risques dotée d'un personnel capable. Les lignes de signalement ont été raisonnablement indépendant en théorie, mais moins dans la pratique. Contrôles internes Para One sur la première page de la «Lignes directrices sur le contrôle interne» délivré par la SBP dispose: "Contrôle interne se réfère aux politiques, plans et processus comme influencés par le conseil d'administration et effectué sur une base continue par la direction et tous les niveaux d'employés au sein de la banque. Ces contrôles internes sont utilisés pour fournir une assurance raisonnable quant à la réalisation des objectifs organisationnels. Le système de contrôle interne comprend financiers, opérationnels et les contrôles de conformité. " La définition officielle actuelle de contrôle interne a été élaboré par le Committee of Sponsoring Organization (COSO) de la Treadway Commission. Dans son rapport influent, intitulé Internal Control - Integrated Framework, la Commission définit le contrôle interne comme suit: «Le contrôle interne est un processus mis en œuvre par le conseil d'une entité d'administration, de gestion et autres membres du personnel, qui visent à fournir une assurance raisonnable quant à la réalisation des objectifs dans les catégories suivantes: Efficacité et efficience des opérations. Cette définition reflète certains concepts fondamentaux: Le contrôle interne est un processus. C'est un moyen pour atteindre une fin et non une fin en soi. Le contrôle interne doit aider et de ne jamais entraver la gestion et le personnel de la réalisation de leurs objectifs. Lutte doivent être prises au sérieux. Un système bien conçu de contrôle interne est pire que la valeur que si elle est respectée, puisque le assemblance de contrôle seront susceptibles de transmettre un faux sentiment d'assurance. Les contrôles sont là pour être conservés, elle n'est pas évitée. Par exemple, les rapports d'exception devraient être suivies d'effet. La haute direction devrait donner le bon exemple quant au respect de contrôle. Par exemple, les restrictions à l'accès physique aux zones sécurisées doit être observé à parts égales par la haute direction que par le personnel subalterne. Composants des contrôles internes Composantes du contrôle interne a également dépendre de la structure de l'unité commerciale et de la nature de son fonctionnement. Le rapport COSO décrit le processus de contrôle interne composé de cinq éléments interdépendants qui sont dérivés de et intégrés aux processus de gestion. Les composantes sont interdépendantes, ce qui signifie que chaque composant affecte et est affecté par les quatre autres. Ces cinq éléments, qui sont la base nécessaire pour un système efficace de contrôle interne, comprennent: I. Contrôle de l'environnement, Environnement de contrôle, un facteur intangible et le premier des cinq composantes, est le fondement de toutes les autres composantes du contrôle interne, en fournissant une discipline et la structure, englobant à la fois la compétence technique et l'engagement éthique. II. Risk Assessments, Il existe des organisations de réaliser un objectif ou un but. Objectifs, car ils ont tendance à être large, sont généralement divisées en objectifs spécifiques connus comme des objectifs. Un risque est tout ce qui compromet la réalisation d'un objectif. Les évaluations des risques est effectuée afin de déterminer le potentiel relatif de la perte de programmes et de fonctions et de design le plus rentable et productive des contrôles internes. III. Activités de contrôle, Les activités de contrôle: la structure, les politiques et les procédures, dont une organisation établit ainsi que les risques identifiés n'empêchent pas l'organisation d'atteindre ses objectifs. IV. Information et communication, et Les organisations doivent être en mesure d'obtenir des informations fiables afin de déterminer leurs risques et de communiquer les politiques et d'autres informations pour ceux qui en ont besoin. Information et communication, le quatrième élément de contrôle interne, articule ce facteur. V. Suivi La vie est changement, les contrôles internes ne font pas exception. Contrôles internes satisfaisants peuvent devenir obsolètes par des changements de circonstances extérieures. Par conséquent, après les risques sont identifiés, des politiques et des procédures mises en place, et des informations sur les activités de contrôle communiquées au personnel, les supérieurs doivent alors mettre en œuvre la cinquième composante du contrôle interne, contrôle. Même le meilleur plan du contrôle interne sera infructueuse si elle n'est pas suivie. Monitoring permet la gestion afin de déterminer si les contrôles sont suivies avant que les problèmes surviennent. De la même manière, la direction doit examiner les faiblesses identifiées lors des audits pour déterminer si les contrôles internes doivent être révisés. Outils de contrôle du risque Management Information System MIS ou Management Information System est la collecte et l'analyse des données afin d'appuyer la décision de la direction relativement à la réalisation des objectifs mentionnés dans les politiques et procédures et le contrôle des différents risques qui y sont. C'est cette MIS-dire la zone où il peut jouer un rôle essentiel et efficace avec l'aide de l'informatique d'information à grande mai analyser efficacement et avec précision, afin que les décisions efficaces mai être prises par la direction sans la perte de tout temps. Asset-Liability Management Committee (ALCO) Dans la plupart des cas, au jour le jour l'évaluation des risques et la gestion est confiée à une commission spécialisée, comme un Asset-Liability Management Committee (ALCO). Obligations relatives aux éléments clés du processus de gestion des risques doivent être convenablement séparés pour éviter les conflits d'intérêts potentiels - en d'autres termes, la surveillance du risque d'une institution financière et de contrôle devraient être suffisamment indépendantes de sa prise de risque fonctions. Plus vastes ou plus complexes des institutions ont souvent désigné, unité indépendante responsable de la conception et l'administration de gestion de bilan, notamment le risque de taux d'intérêt. Compte tenu de l'innovation répandue aujourd'hui dans la banque et la dynamique des marchés, les banques devraient identifier tous les risques inhérents à un produit ou un service nouveau avant qu'il ne soit introduit, et veiller à ce que ces risques soient rapidement pris en compte dans le processus d'évaluation et de gestion. Corporate Governance Principles Gouvernance d'entreprise concerne la manière dont les affaires de l'organisation est régie, notamment en fixant des objectifs d'entreprise et du profil de risque d'une institution, en alignant les activités des entreprises et des comportements dans l'espoir que la gestion sera exploitée d'une manière saine et sauve, en cours d'exécution au jour le opérations quotidiennes au sein d'un profil de risque, tout en protégeant les intérêts des déposants et des autres parties prenantes. Elle est définie par un ensemble de relations entre la direction de l'institution, son conseil d'administration, ses actionnaires et autres intervenants. Les éléments clés de bonne gouvernance d'entreprise dans une banque comprennent: a) Un bien articulés stratégie de l'entreprise contre laquelle la réussite globale et la contribution des individus peut être mesuré. b) établir et appliquer une attribution claire des responsabilités, le pouvoir de décision et des responsabilités qui sont appropriés pour le profil de risque de la banque. fonctions de vérification c) Un partenariat financier fonction de gestion des risques (indépendants des secteurs d'activité), des systèmes adéquats de contrôle interne (y compris interne et externe), et la conception fonctionnelle avec les contrôles nécessaires et de contrepoids. d) Les valeurs d'entreprise, les systèmes de codes de conduite et autres normes de comportement appropriées et efficaces utilisées pour assurer la conformité. Ceci comprend la surveillance spéciale de l'exposition au risque d'une banque où des conflits d'intérêts sont susceptibles d'apparaître (par exemple, les relations avec les partis affiliés). e) Les incitations financières et de gestion d'agir de manière appropriée offerte au conseil d'administration, de gestion et les employés, y compris la rémunération, de promotion et de sanctions. (ie, la compensation devrait être conforme aux objectifs de la banque, la performance, et les valeurs éthiques). f) Transparence et information appropriée sur les flux en interne et au public. Outils mentionnés ci-dessus peuvent être utilisés pour identifier et gérer les différents risques de la manière suivante: I. Risque de crédit Il est géré par la fixation de limites prudentes pour les expositions à des transactions individuelles, les contreparties et les portefeuilles. Crédits limites sont définies par référence à la cote de crédit établies par les agences de notation de crédit, aux méthodologies établies par les régulateurs et selon les directives Conseil. • Surveillance de l'exposition par parti II. Marché Les institutions financières devraient également avoir un système adéquat de contrôles internes pour surveiller le taux d'intérêt processus de gestion des risques. Une composante fondamentale d'un tel système est un examen régulier et d'évaluation indépendants pour assurer l'efficacité du système et, le cas échéant, de recommander des révisions ou des améliorations. Le risque de taux d'intérêt devrait être surveillé sur une base consolidée, y compris l'exposition des filiales. L'institution conseil d'administration a la responsabilité ultime de la gestion du risque de taux d'intérêt. Le conseil approuve les stratégies commerciales qui déterminent le degré d'exposition aux risques et donne des indications sur le niveau de risque de taux d'intérêt qui est acceptable pour l'institution, sur les politiques qui limitent l'exposition au risque, et sur les procédures, les lignes d'autorité et de responsabilité liées à la gestion des risques. Le conseil devrait aussi examiner systématiquement les risques, de telle façon à comprendre pleinement le niveau d'exposition au risque et d'évaluer les performances de la gestion dans le suivi et contrôle des risques dans le respect des politiques du conseil. Rapports à la haute direction devrait fournir des informations globales et d'un niveau suffisant de soutenir le détail pour faciliter une évaluation significative du niveau de risque, la sensibilité de la banque à l'évolution des conditions du marché, et d'autres facteurs pertinents. L'Asset and Liability Committee (ALCO) joue un rôle clé dans la supervision et la gestion coordonnée des risques de marché. Alcos réunira tous les mois. Des mandats de placement et des limites de risque sont examinées sur une base régulière, habituellement chaque année pour s'assurer qu'ils restent valables. Gestion des risques et des risques budgets Un budget de risque établit la tolérance de la pension ou à ses délégués de revenu ou la perte en capital due au risque de marché sur un horizon donné, généralement un an en raison du cycle comptable. (Les institutions qui ne sont pas sensibles aux exigences relatives au revenu annuel de mai ont un horizon plus long, qui permettrait également d'un plus grand degré de liberté dans la gestion de portefeuille.). Une fois le risque d'un budget annuel a été établi, un système de limites de risque doit être mis en place pour se prémunir contre les pertes réelles ou potentielles excédant le budget de risque. Il existe deux types de limites de risques, et les deux sont nécessaires pour limiter les pertes à l'intérieur du niveau prescrit (le budget de risque). Le premier type est stop-loss, qui contrôlent les pertes cumulées depuis le mark-to-market de postes existants par rapport au benchmark. Le second est aux limites de position, qui contrôlent les pertes potentielles qui pourraient découler de changements défavorables à l'avenir des prix du marché. Limite stop-loss sont établis par rapport au budget de risque global. La répartition du budget de risque aux différents types de risque est autant un art car il est une science, et la méthode utilisée dépendra de la mise en place du processus d'investissement individuels. Certaines des questions qui influent sur la répartition des risques sont les suivants: * Quels sont les risques de marché importants du portefeuille? Le respect des stop-loss exige fréquentes, sinon quotidiennement, mesure du rendement. La performance est le rendement total du portefeuille moins le rendement total de l'indice de référence. La mesure de la performance donnée est critique pour le contrôle de l'utilisation du budget de risque et le respect des stop-loss. Limites de position sont également établis par rapport au budget de risque global, et sont soumis aux mêmes considérations examinées ci-dessus. La fonction de limites de position, cependant, est de limiter les pertes potentielles des futurs changements défavorables dans les prix ou les rendements. III. Risque de liquidité Le Comité de Bâle a établi des normes quantitatives pour les modèles internes lorsqu'ils sont utilisés dans le contexte de suffisance du capital. a. Répartition du capital dans différents types d'affaires après prise en compte des risques opérationnels, à savoir la perturbation de l'activité économique, qui a particulièrement augmenté en raison de l'utilisation excessive d'EDP Pour les organisations de gestion des liquidités sont contraints de constituer des réserves pour les demandes de liquidités imprévus. L'ALCO a la responsabilité d'établir et de suivi des limites de risque de liquidité. Ces limites sont établies par des organismes de réglementation et sous la direction de Conseil en gardant à l'esprit les conditions du marché et l'expérience passée. L'accord de Bâle comprend une définition du capital réglementaire, les mesures d'exposition au risque et des règles définissant le niveau de capital doit être maintenue par rapport à ces risques. Elle a introduit une norme de facto adéquation du capital, sur la base des risques pondérés composition de l'actif d'une banque et expositions hors bilan qui garantit qu'une quantité suffisante de capital et des réserves est maintenue pour sauvegarder la solvabilité. L'Accord de Bâle de 1988 que s'adresse principalement bancaire dans le sens de dépôt et de prêt (les banques commerciales en vertu de la loi américaine), de sorte que son accent était mis risque de crédit. Au début des années 1990, le Comité de Bâle a décidé de mettre à jour celui de 1988 pour inclure des exigences fonds propres des banques pour le risque de marché. Cela aurait des répercussions sur les maisons de titres bancaires. Ainsi, la formule utilisée pour déterminer la suffisance du capital peut être illustré comme suit: = Niveau I + Niveau 2 + Niveau 3 *- 8%. Actif pondéré en fonction + (Capital Market Risk Charge x 12,5) IV. Risque opérationnel Pour gérer ce risque documenté des politiques et des procédures sont établies. En outre, une formation régulière est prévue pour assurer que le personnel est bien conscient de l'objectif de l'organisation, les exigences légales. • Déclaration des principales / transactions inhabituelles ou exceptionnelles visant à assurer le respect des principes du KYC et Mesure anti-blanchiment d'argent |