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Par moment, je suis sûr que vous êtes familier avec la relation inverse entre le prix des obligations et des taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt baissent, comme l'ont ces dernières années, les prix des obligations monte. Lorsque les taux d'intérêt montent, tels qu'ils sont aujourd'hui, les cours des obligations baissent. Au cours du marché à la baisse de 2000 à 2002, de nombreux investisseurs chargés sur les obligations pour la sécurité contre les stocks. Avec des taux d'intérêt croissant, beaucoup de gens voient maintenant la valeur de leurs portefeuilles d'obligations en érosion. Pour eux, il existe deux façons de profiter de la sécurité relative d'obligations tout en se protégeant de la hausse des taux d'intérêt, les fonds de valeur stable et fonds de prêts bancaires. Stable Value Funds Quiconque a déjà eu un plan 401k est probablement familier avec les fonds de valeur stable. Tout comme les fonds obligataires traditionnels, ces fonds investissent dans une variété d'obligations. Ils prennent ensuite l'étape supplémentaire de contracter une assurance pour empêcher le cours de l'action de la baisse. En raison de la protection d'assurance, la valeur du fonds ne baissera pas, indépendamment de ce taux d'intérêt à le faire. Le revers est que si les taux d'intérêt baissent, ces fonds seront lag fonds obligataires traditionnels en raison des coûts d'assurance. Prêt bancaire Fonds Prêt de la Banque des fonds, aussi connu comme le taux préférentiel ou des fonds de la participation de prêt, investir dans des prêts consentis par les banques et autres institutions financières de grandes sociétés. Les taux d'intérêt flottants et le plus souvent remise à zéro tous les 30 à 60 jours. En raison de cette caractéristique, la valeur de ces prêts n'a pas tendance à diminuer lorsque les taux d'intérêt augmentent. Les prêts que ces fonds investissent dans tendent à être plus faible qualité, mais sont garantis par les actifs de la société sous-jacente. |