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Pour la plupart des individus, qu'il s'agisse de vendre un titre est la décision la plus difficile dans l'investissement boursier. Cela paraît simple au premier abord: "Vendez vos perdants et laissez vos gagnants courir." Bien sûr, évidemment. Mais comment savez-vous les stocks qui sont vos gagnants future à long terme et les perdants? Plus précisément, comment dites-vous la différence, en ce moment entre un stock qui est seulement à court terme strie perdante par opposition à celle qui est destinée à devenir un perdant à long terme? De toute évidence, il est facile de votre liste des gagnants et des perdants de plein droit dès maintenant. Mais ce n'est pas ce que cette décision particulière, il s'agit. Il s'agit d'événements à propos avenir inconnaissable par définition. Même si votre stock est en baisse dans le prix, vous ne voulez pas prématurément à décider que vous avez fait une erreur de l'acheter ou que ses perspectives se sont inversés par rapport à vif au DIM. Elle mai ne pas être un perdant du tout. It just mai ont frappé une mauvaise passe. Votre attitude positive initiale sur la société et son stock de mai être correcte, et la décision optimale mai à conférer le stock de plus de temps pour atteindre sa destination rentable. Un stock dans une stalle à court terme peut devenir un gagnant à long terme. D'autre part, nous savons tous la règle numéro 1 de l'investissement: Ne perdez pas. Donc, vous ne pouvez pas attendre indéfiniment pour prendre votre décision lorsque le prix d'un titre continue de baisser. Chaque Sensible Stock investisseur veut prendre une approche stratégique et non pas lunatique approche à faire vendre des décisions. Vous voulez limiter les pertes et contourner les risques. La vente de fuite ordonnance d'arrêt est un outil très efficace pour s'en tenir à une approche stratégique. Assurons-nous que nous comprenons ce que cet ordre est. Ensuite, nous allons parler de la façon de les utiliser. A vendre de fuite ordonnance d'arrêt, ce qui est un type standard de commande avec tous les courtiers, a les caractéristiques suivantes: • Il s'agit d'une vente «ordre» à un état ci-joint. Vous l'attacher. Lorsque la condition est satisfaite, l'ordre de vente a été exécuté, que vous soyez au travail, dans la salle de bains, en vacances, ou ailleurs. • La condition est l'arrêt''''prix. C'est le prix que vous pré-sélectionner pour déclencher l'ordre de vente. Si le prix du stock tombe à ou à travers ce point, l'ordre de vente est exécutée. Vous pré-sélectionner les prix de déclenchement alors que vous pensez objectivement et stratégiquement, ni dans la chaleur d'un prix en évolution rapide des stocks. • Il s'agit d'une "fuite" de commande. Avec le temps, comme le prix de vos mouvements de stock, vous réinitialiser le prix de déclenchement un peu plus haut-dire une fois par semaine. De cette façon, les sentiers de cesser de prix derrière prix réel du stock, qui vous protège à la baisse tout en limitant pas à votre tête. • C'est un permanent «ordre». Cela signifie qu'il reste là jusqu'à ce que (1) elle est exécutée, (2), il expire, (3) vous le changer, ou (4), vous l'enlever. Bien sûr, si le prix du stock est en baisse, vous quittez le prix stop existants seul. L'idée générale est qu'il est là pour vous protéger contre les pertes. Il ne prend pas de temps à examiner et remettre tous les prix arrêt dans un petit portefeuille, peut-être une minute par achat d'actions en ligne. Finale permettant ainsi de vendre des arrêts sont utilisés pour limiter les pertes à partir de votre prix d'achat ou de bloquer les gains de vos stocks à mesure qu'ils avancent. Un ordre trailing stop vous sort si le stock se met soudain à dégringoler. Je suis une dure et rapide règle: Vendre un nouvel achat avant de perdre 10 pour cent en elle. Donc dès que je acheter un stock, j'entre dans une vente-stop ordre trop, habituellement à 8 pour cent de moins que je payé pour cela. Après un stock de 10 pour cent des gains pour vous, votre prix stop auront atteint ce que vous avez payé pour cela, vous n'aurez donc jamais perdre de l'argent sur ce stock. Après cet obstacle a été effacé, comment vous définissez le prix stop? L'objectif est de donner le stock assez de place pour une volatilité normale, tandis que dans le même temps d'être suffisamment restrictive pour ne pas laisser échapper les bénéfices si le stock commence à reculer. Il existe deux méthodes principales pour fixer les prix arrêter. D'abord, vous pouvez définir le prix stop sous forme de pourcentage en dessous du prix d'aujourd'hui (mais jamais en dessous de ce que vous avez payé une fois que le prix stop a atteint le prix d'achat). J'utilise la méthode de pourcentage la plupart du temps. Mon "default" pourcentage est de 15 pour cent, bien que je mai changement (vers le haut ou vers le bas) dans certaines situations. • Je pourrais utiliser un terme plus lâche (par exemple 20 ou même 25 pour cent) pour une puce "bleu" société que je m'attends vraiment à retenir pendant un long moment. C'est généralement une entreprise qui a un rendement de dividende de graisse. • J'utilise généralement 10 pour cent si le «stock» est un ETF (exchange-traded fund). C'est parce que les fonds sont généralement moins volatils que les stocks de l'entreprise, de sorte qu'ils n'ont pas besoin d'autant marge de manœuvre beaucoup. • Et je pourrais utiliser un terme aussi bas que 2 pour cent ou 3 pour cent pour un stock que j'ai décidé de vendre. Le prix stop serré me permet de faire sortir toute hausse inattendue que le stock de mai ont laissé en elle, mais ça devient encore moi avec très peu de dommages si le stock tombe à tous. La deuxième façon de fixer le prix d'arrêt est d'examiner le dossier du stock pour l'année écoulée. Vous mai constater que tandis que l'ensemble du stock a augmenté, certains bonds significatifs et les chutes sont une partie de son comportement normal. Les creux mai dépasser tout vendre pourcentage raisonnable-stop que vous auriez normalement fixé. Mais vous ne voulez pas vendre les actions sur les baisses tel, parce que vous pouvez voir que la tendance globale a été à la hausse, et vous croyez que ce sera continuent d'être de cette façon. Dans ce cas, ce que j'ai l'habitude de faire, c'est d'avoir le logiciel de cartographie (disponible sur la plupart des sites financiers) tirer du stock déplacer la ligne moyenne (MA). Essayez MA entre 50 et 200 jours. Ce que vous découvrirez peut-être est que bien que le stock a des hauts et des bas, c'est essentiellement tombe jamais en dessous de l'une de ces lignes mouvantes moyenne, il semble toujours à «rebondir» au large de la droite MA et de la tête sauvegarder. Si c'est le cas, utilisez cette AMM que le prix stop. Cela a fonctionné parfaitement pour moi avec le Chicago Mercantile Holdings (CME). Vue à travers un objectif grand-angle, le stock n'a fait que remonter depuis que celle du public il ya quelques années. Mais vus de près, il peut être volatil. Un couple de fois où je l'ai acheté, seulement pour le faire déclencher mes arrêté de suspension avant trop longtemps. Puis j'ai fait la remarque que le stock ne semblait jamais descendre en dessous de ses 200 jours MA. Alors maintenant, je l'utiliser pour mon prix arrêter. Comme le stock rebondit autour, le pourcentage réel du prix stop-dessous du prix réel peut varier. Mais je m'en moque. En utilisant cette approche, j'ai tenu un bloc d'actions sans interruption depuis Février 2006, et il est en hausse de 43 pour cent, soit près de 50 pour cent sur une base annuelle. FMC est un de mes tous les temps stocks de favori. "La Mercedes" a un modèle d'affaires exceptionnel, génère des cash plus vite que McDonald's fait des hamburgers et a récompensé ses actionnaires grassement. Je suis protégé à la baisse sur un stock assez volatiles. Tout comme avec un pourcentage de base-stops, je réinitialiser le prix stop une fois par semaine. Je regarde juste les cours de 200 jours MA, et c'est mon arrêt de prix. Si vous employez de fuite sell-ordres stop, vous trouverez de temps à autre que vous êtes «arrêté» d'un achat d'actions qui, comme les choses tournent, vous auriez mieux fait de suspendre simplement au. Mais c'est OK. Supprimant les pertes et préserver les gains sont si importants pour le succès global que le risque de se faire arrêter out est préférable au risque de prendre une grosse perte. Et, si un arrêt se révèle être une erreur, vous pouvez l'annuler. Comme la situation précise, rien ne vous empêche de racheter le stock. |