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Comme un investissement professionnel spécialisé dans la gestion des investissements pour les entrepreneurs et les propriétaires de petites entreprises (SBOs) Je suis à plusieurs reprises confrontée à des questions investit plusieurs qui traitent spécifiquement de ces individus. En raison de leur situation unique, plusieurs de ces questions sont négligées par les propriétaires d'entreprises. Trop de risques Les entrepreneurs, par définition, aiment prendre des risques. Ce type-A problème déborde souvent sur leurs portefeuilles d'investissement. La première erreur souvent faite par le SBO ou son conseiller, c'est qu'ils ne considèrent pas l'affaire comme un élément du portefeuille. Ceci est important car l'entreprise est souvent l'élément le plus précaire du portefeuille. Les petites entreprises sont fortement influencées par les cycles économiques, la concurrence et l'inflation des matières premières. Le propriétaire de petite entreprise doit examiner leur portefeuille de placements moins comme un vecteur de croissance et davantage comme un véhicule pour l'accumulation de capital et de préservation. Ce faisant, le SBO a la possibilité d'utiliser leur portefeuille pour la génération de revenu durant les périodes économiques difficiles. Si le portefeuille est seulement structuré pour la croissance, ils sont très susceptibles de perdre une grande partie de leur valeur nette durant les périodes économiques médiocres (comme le marché boursier mène l'économie en 6-12 mois). Cela m'amène à la deuxième raison SBOs assumer trop de risques. De nombreux propriétaires de petites entreprises comme pour investir dans la même classe que leurs affaires. À première vue, cela semble logique, comme on peut prendre une décision plus éclairée au sujet d'une décision d'investissement si vous savez l'industrie. Mais une fois que vous commencez à comprendre l'entreprise comme un morceau de portefeuille vous vous rendez compte dès que vous l'emporter sur dans ce secteur ou l'industrie. Si leur secteur d'activité entre dans un cycle économique négatif, le résultat est une baisse drastique de la valeur nette de la SBO et disponible actifs liquides. Investir dans la même industrie ne fait qu'aggraver le problème. Au lieu SBOs devrait ressembler à investir dans les industries de contre-cycliques comme une composante de leur portefeuille. Par conséquent, pendant les périodes de contraction économique dans leur secteur leur portefeuille seront protégés par la croissance de ces investissements inversement corrélés. Hold & Hope Wall Street, tout comme Pavlov, a maîtrisé l'art de la classique conditionné leurs sujets. Dans presque chaque publicité que vous pourrez voir le mantra usé "acheter et conserver pour le long terme» ou «stocks toujours remonter à long terme». Mais les stocks vont toujours droit à long terme? Tout dépend de VOTRE définition de long terme. A titre d'exemple, le S & P-500 a atteint un sommet en 1969. En 1982, le S & P-500 était au même prix! Pouvez-vous payer 13 ans d'absence de gains de placement dans votre portefeuille? La vérité est que les stocks (ou d'obligations, d'ailleurs) ne sont pas toujours de bons investissements. Il suffit de demander Warren Buffett; Il tient plus de 40 milliards $ en espèces car les bonnes affaires sont rares. Tout se résume à ceci: Wall Street peut jamais être négatif sur les stocks, s'ils l'étaient, ils n'ont rien à vendre au public. Au lieu d'acheter et conserver les propriétaires de petites entreprises ont besoin pour gérer leurs investissements, tout comme leur entreprise: de manière proactive. |