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Dans la première partie de notre examen approfondi de la Magie de profit de stock calendrier de la transaction par JM Hurst (Prentice-Hall, 1970), nous avons jeté les bases de prix de Hurst modèle de mouvement. Sous le signe de Hurst que déterminée par la modélisation mathématique que 75% des mouvements de prix est due à des facteurs relativement prévisibles fondamentaux. En plus d'être un vote de confiance pour les méthodes d'analyse traditionnelles de Wall Street fondamentale, cette découverte confirme que les vieux dicton que vous ne ferez jamais une bourse de soie à partir d'une truie oreille. Peu importe la façon technique de votre méthode de trading, vous devez être impliqué uniquement des véhicules commerciaux dont la tendance à la direction peut être logiquement et fondamentalement expliquée. Le prix du modèle de déplacement, que des attributs de 2% le cumulatif de mouvements de prix à des manifestations nouvelles, des chocs extérieurs, et les décisions d'investissement purement aléatoires individuels. Bien que l'immédiat, à court terme une incidence sur les indices boursiers peuvent être substantiels, il est assez évident que vous ne pouvez pas faire un plan de trading efficaces, basées sur ces facteurs aléatoires. Les 23% restants des mouvements de prix est attribué à semi-prévisible, d'accumulation des facteurs cycliques. Et, en effet, la plupart du livre de Hurst est une explication de la façon de capitaliser sur ce facteur de 23%. Aussi important que la manière dont voici pourquoi. Rappelez-vous, le titre du livre est "Profit Magic ..." de façon appropriée, le premier chapitre de Hurst est une explication de l'endroit où la magie vient. Bien que Hurst ne traite pas de cette façon spécifique, ce premier chapitre est le fondement d'un plan de renforcement des richesses de négociation. Imaginez trois fiction participants du marché boursier qui commencent avec 10.000 $ chacun et sont aussi aptes à faire exactement 10% par le commerce, mais qui font le commerce à des fréquences différentes. Un trader achète et vend une fois par trimestre, Trader B une fois par mois, et de Trader C une fois par semaine. Si chaque commerçant réinvesti ses bénéfices dans son prochain congrès, et la poursuite à la même fréquence, et de gagner exactement 10% de profits par transaction pour un an, comment les différentes seraient les comptes de chacune de nos commerçants fictifs regarder la fin d'une année? Un trader de spécialité une fois par trimestre: 14,641 $ Trader B de spécialité une fois par mois: 31384 $ Trader C spécialité une fois par semaine: 1.420.429 $ Saviez-vous imaginer que les résultats seraient différents si irrésistiblement? Le message est clair. Si vous êtes débutant avec une quantité limitée du capital, et que vous voulez construire la richesse du marché boursier, vous avez besoin d'un plan de transaction qui intègre un risque acceptable / méthode de récompense pour les transactions à court terme. Les mathématiques de la composition sans but lucratif sont immuables. Espoir ou le désir n'est pas un plan, cependant. Les 30.000 heures de recherche informatique sous-jacent livre de Hurst visaient toutes à une seule cible - une méthode fiable pour raccourcir la période d'exploitation et par le commerce. Hurst Comme l'a dit, "timing améliorée permis de raccourcir les métiers." Si vous pensiez que la magie de profit de stock calendrier de la transaction était juste une bonne lecture sur les cycles de bourse vous avez raté la magie, et le point. Dans les examens nous allons couvrir comment Hurst soudés les lois de la composition dans son modèle de prix de motion visant à produire une méthode pratique d'extraire la magie profit de calendrier de la transaction d'actions. |