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Voulez-vous savoir pourquoi la plupart des gestionnaires de fonds ne peuvent pas battre l'indice S & P 500? Parce qu'ils sont des moutons et des brebis se faire massacrer! - Gordon Gekko, "Wall Street". Il ya beaucoup de vérité dans cette déclaration. La plupart des investisseurs sont conscients que la majorité des fonds communs de placement sont des placements moche que la traîne des grands indices des marchés d'actions, année après année. Pourquoi est-ce que c'est? Pourquoi les gestionnaires de fonds ne peuvent pas professionnels avec les MBA de Harvard, les pouvoirs de l'APC, les budgets de recherche géant des analystes et des hordes de surperformer un indice large? On dit que plus de 85% des fonds sous effectuer le S & P 500 sur une base régulière. On pourrait penser que, après toutes ces années, quelqu'un devrait essayer quelque chose de différent! En examinant les méthodes employées par ces gestionnaires de fonds terne, il devient clair pourquoi la tendance est telle. L'une des principales raisons de la sous performance des gestionnaires de fonds mutuels est leur dépendance à l'analyse fondamentale. Par nature, les fondamentalistes tentent de prédire l'orientation future des prix d'un titre par l'analyse des états financiers d'une entreprise, le bilan, les produits, la gestion et toute autre information qu'il peut se réunir pour prendre une décision. Cela semble logique, mais elle ne fonctionne tout simplement pas! Même si cela n'a pas fonctionné, il n'a pas voulu nous dire combien d'acheter, quand acheter, ou le moment de vendre. Ce sont tous des facteurs très importants dans un modèle d'investissement à succès. Il n'est donc pas étonnant que seule une poignée de gestionnaires de fonds comme Warren Buffet, Peter Lynch et Bill Miller ont été capables de battre avec succès le marché en utilisant l'analyse fondamentale. Les chances sont que vous serez la traîne des index en utilisant cette approche. Une autre raison pour perdre les fondamentalistes parce qu'ils tentent de prédire, et non réagir. Sauf si vous avez une boule de cristal, il est futile d'essayer de prédire quoi que ce soit, sans parler des cours boursiers. Une approche beaucoup plus efficace consiste à réagir à ce que le marché nous dit. Plutôt que d'acheter des titres qui sont en baisse dans une tentative de les ramasser à bas prix, pourquoi ne pas acheter des titres qui sont à la hausse? Bien sûr, cela est contre-intuitif de la plupart d'entre nous. Nous pensons acheter bas et vendre haut à droite? FAUX! Suiveurs de tendance réussie acheter et vendre plus élevé. Ceci est la façon de capturer les leaders du marché vrai à chaque fois. Il est parfaitement logique quand on y pense. Le marché est gratifiant de ces entreprises pour faire quelque chose à droite. Il ya toujours des initiés qui savent plus sur une entreprise que vous faites. Ce sont eux la conduite des cours boursiers. Si une entreprise est d'interprétation, ces initiés seront achat de l'action par la charge de bateau. Cette réduction sera reflétée dans l'action le prix du stock faire de nouveaux sommets à plusieurs reprises. Par nature, les grands gagnants de chaque cycle du marché DEVEZ faire de nouveaux records, encore et encore sur leur voie de parvenir à des gains spectaculaires pour les investisseurs. Souhaitez-vous pas plutôt choisir votre univers des entreprises à partir d'une liste qui est tendance à la hausse par rapport à celle qui est tendance à la baisse? Les gagnants future du marché actions ne vont pas venir de la liste des sociétés va plus bas, d'autant que je peux vous le dire. Alors qu'avons-nous appris? Pour capturer la tendance à grande, vous pouvez acheter et vendre plus élevé. Si vous êtes plus concerné par avoir raison de faire de l'argent, puis par tous les moyens acheter bas et tentative de vente élevés en utilisant les fondamentaux. De même, si vous essayez de prévoir où une action va aller, puis par tous les moyens, les bases d'utilisation. Mais si vous voulez gagner gros en suivant les tendances, il faut agir de prix est tout ce qu'il faut regarder pour savoir quand acheter, combien acheter et quand vendre. John Henry, un des commerçants les plus performantes du monde et le propriétaire des Red Sox de Boston est un suiveur de tendance. Il dit, "nous ne pouvons pas et ne tentez pas de prédire quoi que ce soit. Notre approche est de nature réactive, et non prédictive." Personne n'a une boule de cristal, donc personne ne peut prédire si un marché va aller. Ceux qui utilisent les fondamentaux sont généralement plus préoccupés par avoir raison que de faire de l'argent. Ils achètent souvent des stocks lors de la descente et vendre des actions à l'aller dans une tentative d'entrée et de sortie avant tout le monde. Ils essaient d'attraper les fonds et les sommets sur le marché. Mon approche ne prendra jamais le bas ou le haut, mais nous tentons de saisir la viande de votre déménagement. A propos de droit étant, je n'ai jamais souciait d'avoir raison. Mon seul souci est la victoire. Il en va de votre façon de penser aller. |