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Charge est définie comme la rémunération ou de la Commission que l'investisseur verse à un fonds commun de placement au moment de l'achat ou le rachat des actions de l'OPC. Si la Commission est appelée lorsque l'investisseur achète des actions, il est connu comme un chef de frais d'acquisition. D'autre part, si la Commission est appelée lorsque l'investisseur rachète ses parts, il est connu comme un back-frais d'acquisition. Certains fonds appliquer de retour des charges fin que si les actions sont rachetées dans un délai précis après avoir été acheté. L'argument pour que les charges exercées sur les transactions de fonds de placement est que ces charges seront décourager les investisseurs d'effectuer des opérations fréquentes dans les fonds communs de placement. Si les investisseurs se déplacer rapidement dans et hors de fonds communs de placement, les fonds ont à maintenir une position de trésorerie élevés pour répondre à ces rachats, ce qui diminue leur tour les rendements des fonds. Il existe divers arguments contre les fonds de charge: -Les honoraires que le recueillir des fonds communs de placement que les charges sont répercutées sur les courtiers de fonds. Les charges ne prévoient pas d'incitations pour le gestionnaire de fonds pour une meilleure performance des fonds. En d'autres termes, un fonds de chargement a aucune raison pour que ses directeurs aient un meilleur rendement que ceux des fonds sans frais. -Dans les dernières décennies, aucune différence n'a été vu dans les déclarations de charge et de fonds sans frais (si les charges ne sont pas considérées.) Lorsque les charges sont considérés, les investisseurs de fonds avec frais ont effectivement gagné moins que les investisseurs de fonds sans frais. -Quand un vendeur sait qu'il va obtenir une commission d'un fonds de recharger, il a tendance à pousser les fonds de charger plus - même lorsque les fonds de charge sont peu performants par rapport aux fonds sans frais. -Les charges sont sous-estimés par les fonds communs de placement. Si un épargnant investit 1000 $ dans un fonds de 5% avant la fin de charge, l'investissement réel est seulement 950 $. Ainsi sa charge réelle est de 50 $ en investissement 950 $ - une charge de 5,26%. Si un investisseur est déjà investi dans un fonds de charge, il n'a pas de sens pour quitter maintenant. La charge a déjà été payé. La décision de conserver ou de vendre ne doit plus être basée sur ce que l'investisseur pense sur le rendement futur du Fonds. En quelques fonds, la charge de sortie dépend de la période pour laquelle le fonds a été held.Check les détails du prospectus du fonds pour plus d'information. Dans la plupart des cas, il est préférable d'éviter les fonds de charge, mais les investisseurs doivent garder une chose à l'esprit. Parfois, les fonds de charge peut être un meilleur choix que les fonds sans charge. Par exemple, un investisseur a le choix entre deux classes dans un fonds - classe A et classe B. Classe A a 3% avant la fin de charge et de catégorie B n'a pas de charge. L'investisseur ne manque cependant les petits caractères, qui stipule que la classe B a 1% 12b-1 de taxes annuelles. Si le fonds se font 10% des gains de chaque année, son retour en catégorie A (à partir du montant effectif investi 970 $) sera (970 $) X (1.10) X (1.10) X (1.10) X (1.10) X (1.10) = 1562 $ Pour la classe B, le retour ne sera (1000 $) X (1.10) X (0.99) X (1.10) X (0.99) X (1.10) X (0.99) X (1.10) X (0.99) X (1.10) X (0,99) = 1532 $. Ainsi, l'exemple ci-dessus est une exception, où, dans le long terme, le fonds de charge sera plus efficace que les fonds sans charge (avec 12b-1 fees). Le fait est que le fonds sans charge ne peut pas être considéré comme un véritable fonds sans charge, si elle perçoit des redevances de vous des investisseurs sous la forme d'12b-1 et d'autres frais. |