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Excel fournit trois add-in pour l'analyse des fonctions financières bons du Trésor américain: TBILLEQ, qui calcule les rendements des obligations équivalentes; TBILLPRICE, qui calcule le prix d'un bon du Trésor, et TBILLYIELD, qui calcule le rendement d'un projet de loi du Trésor. Les fonctions des bons du Trésor utiliser un ensemble d'arguments standard: la date de règlement, la date d'échéance, le taux d'actualisation, et le prix. La date de règlement spécifie la date de la facture est réglée, ou achetés. La date d'échéance précise la date à laquelle le projet de loi arrive à maturité, ou expire. (Vous mai entrer ces arguments échéance, soit sous forme de chaînes de texte placé entre guillemets ou en tant que valeurs de date de série.) Le taux d'actualisation spécifie le taux d'actualisation annuel utilisé pour déterminer le prix du projet de loi. Le prix indique le prix par 100 $ de valeur nominale. REMARQUE: Excel utilise uniquement la partie entière des arguments que vous fournissez aux fonctions de bons du Trésor. Si vous entrez un argument en valeurs décimales, Excel tronque l'argument à un peu de sa composante entier. Les trois fonctions retournent une valeur d'erreur si la date de règlement ou date d'échéance n'est pas un cours de validité, si le taux d'actualisation est inférieur à zéro, si la date de règlement tombe après la date d'échéance, ou si la date d'échéance n'est pas dans l'année la date de règlement. TBILLEQ La fonction TBILLEQ calcule le rendement des obligations équivalentes pour un bon du Trésor compte tenu de sa date de règlement, la date d'échéance, et un taux d'actualisation. Il utilise la syntaxe suivante: TBILLEQ (liquidation, échéance, escompte) Par exemple, si vous voulez calculer le rendement des obligations équivalentes sur un bon du Trésor si la date de règlement est le 8 avril 2001, date d'échéance est de Juillet 15, 2001, et le taux d'escompte est de 3%, vous utilisez la formule suivante: = TBILLEQ ( "4/8/2001", "7/15/2001", .03) La fonction retourne la valeur ,03067, ou 3,067%. TBILLPRICE La fonction TBILLPRICE calcule le prix par 100 $ de valeur nominale pour un bon du Trésor compte tenu de la date de règlement, la date d'échéance et le taux d'escompte. Il utilise la syntaxe suivante: TBILLPRICE (liquidation, échéance, taux) Par exemple, si vous voulez calculer le prix sur un bon du Trésor si la date de règlement est le 8 avril 2001, date d'échéance est de Juillet 15, 2001, et le taux d'escompte est de 3%, vous utilisez la formule suivante: = TBILLPRICE ( "4/8/2001", "7/15/2001", .03) La fonction retourne la valeur de 99,1833, ce qui signifie que vous payeriez 99,1833 $ pour chaque 100 $ de la valeur nominale du Trésor projet de loi. TBILLYIELD La fonction TBILLYIELD calcule le rendement fourni par un bon du Trésor compte tenu de la date de règlement, la date d'échéance et du prix. Il utilise la syntaxe suivante: TBILLYIELD (liquidation, échéance, prix) Par exemple, si vous voulez calculer le rendement d'un bon du Trésor si la date de règlement est le 8 avril 2001, date d'échéance est de Juillet 15, 2001, et le prix est 99.1833, vous utilisez la formule suivante: = TBILLYIELD ( "4/8/2001", "7/15/2001", 99.1833) La fonction retourne la valeur 0.0302482, ce qui équivaut à 3,0248%. |