Votre investissement Approche: Top-Down »ou« bottom-up, ou entre les deux?

Une approche top-down; Qu'entendons-nous avec ça?

Vous êtes l'image de concevoir un système de gestion de portefeuille qui met automatiquement à jour un portefeuille d'investissement. De nouveaux stocks sont automatiquement sélectionnées, certaines actions du portefeuille sont remplacées par d'autres et certains sont vendus sans un montant supplémentaire de suivi.

Avant toute décision d'achat ou de vente que vous devez faire certaines analyses.
Un moyen serait d'analyser la piscine d'actions disponibles (quelle que soit mis l'accent sur la bourse) et pour chaque action que vous pourriez définir un indicateur de sélection. Vous avez alors la priorité (trier) les stocks disponibles dans l'ordre décroissant, le bouillon avec le plus grand potentiel apparaîtra sur le dessus, qui est le premier à acheter.

En accord avec cet algorithme que vous vérifiez votre portefeuille existant et les stocks à un potentiel plus faible doit devenir disponible pour une vente de conseils.
Il s'agit d'une approche bottom-up, une manière très transparente de sélection des actions pour un portefeuille.
Un autre moyen serait d'analyser le marché boursier est un tout et pour commencer avec une formulation d'une allocation d'investissement. Il s'agit d'une sorte de mélange qui représente la condition de marché du moment. Dans un climat de marché positive - pour lequel vous avez un modèle de configuration d'investissement - vous affecter la totalité de votre portefeuille avec les stocks. Lorsque les conditions se détériorent vous diminuez l'allocation à un faible pourcentage des actions en portefeuille.

Cela donne déjà quelques indications pour votre système de gestion de portefeuille, mais vous avez besoin pour renforcer cette approche plus détaillée dans laquelle vous sélectionnez ces actions pour le pourcentage que vous avez alloué.

Chaque approche a ses caractéristiques intéressantes.

La procédure ascendante est transparente et la meilleure façon d'écarter les émotions du processus d'investissement, il ya toujours un stock d'acheter ... Mais il en coûte beaucoup de temps à retracer le développement de toutes ces actions individuelles.
Le top-down est aussi charmante, si vous avez trouvé un mécanisme d'allocation de base, vous aurez moins de travail dans la gestion et la mise à jour du portefeuille. Le risque existe cependant que l'attribution se fait sur des bases émotionnelles. Même si vous avez besoin de moins d'information sur le marché, vous aurez probablement besoin de davantage de connaissances pour obtenir le droit d'allocation.

Et puis il ya bien sûr la combinaison des deux monde, une approche top-down, que vous compléter par une procédure ascendante de sélection des actions pour que le pourcentage que vous avez précédemment défini (alloués).

Un autre défi est de garder les deux styles de placement séparés, à savoir si vous êtes sérieux à ce sujet.