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Depuis l'avènement de régimes 401 (k) les plans, les employés ont été habilités à prendre la responsabilité de leurs actifs de retraite en contrôlant le placement de l'argent de leurs investissements. Au fil du temps, de nombreux employés ont été mal équipés et mal à l'aise dans ces décisions. En réponse, les vendeurs de plan ont mis au point un certain nombre de modèles utiles, deux des plus populaires étant «lifestyle» et «fondée sur l'âge» les allocations d'actifs. Les deux modèles contiennent diverses «mélange» des placements en actions ainsi que d'obligations et de liquidités. Utilisant la relation entre l'horizon employés une fois par rapport retour sur investissement, les modèles les plus agressifs ont des pourcentages plus élevés des stocks et les modèles les plus conservatrices ont des pourcentages plus élevés de la trésorerie et des obligations. Le mode de vie "des" modèles (ils mai être appelé «l'allocation d'actifs" modèles) généralement fixé augmenter de 3 à 5 modèles différents qui vont de la conservatrice aux allocations agressif. Bien que les gestionnaires de modèle interne mai changer les investissements réels, les ratios de répartition de base restent à peu près les mêmes. "Vieilli« fondée sur les modèles sont différents en ce qu'elles visent vers un spécifique "retraite" date et une croissance plus prudentes que celles date approche. Comme point de départ, le plus jeune d'entrer sur ce modèle, plus les investissements seront agressifs. La théorie est que les employés ont tendance soit à jamais rééquilibrer ou à court terme du marché en temps leur 401 (k) les positions sans jamais atteindre une stratégie disciplinée. Ce modèle prétend accomplir cette tâche. Malheureusement cependant, le modèle crée un problème plus important pour l'employé comme il ou elle les transitions vers la retraite. Le plus important est le message que l'employé a besoin d'être 100% en numéraire au moment où ils atteignent l'âge de la retraite. En fait, pour de nombreux retraités, rien ne pouvait être plus éloigné de la vérité. Avec les Américains bénéficiant d'une plus longue espérance de vie, la plupart des planificateurs recommandons de conserver au moins une partie des fonds de la croissance si pour aucune autre raison que de compenser l'impact de l'inflation. Deuxièmement, la planification de la retraite est un processus qui couvre l'horizon temporel à la fois pré-retraite et de post-retraite. "Vieilli à base de" modèles ignorent les années passées à la retraite comme une mesure réelle de l ' "optimisation" d'un portefeuille propre allocation d'actifs. Par exemple, si vous êtes âgé de 55 ans avec une tolérance au risque est modéré et que vous avez présenté un agenda avec un horizon de 10 ans (65 ans, âge de la retraite) ou d'un horizon temporel de 25 ans (mortalité votre supposée), vous trouverez la plupart Les planificateurs de revenir avec deux allocations de portefeuille différentes en raison de l'écart de l'horizon temporel. Enfin, «âgée de base de« modèles vont à l'encontre de l'adage de s'en tenir dans les périodes creuses légère sur le marché. Les «personnes âgées en raison des« modèles simplement charrue avant avec leurs cours pré-ordonnés sans aucun clin d'œil à ceci. Bien qu'ils mai, avec le temps, cherchent en permanence un terrain plus sûr, ils ont également mai mettre quelqu'un en position de ne pas obtenir une chance de passer par une reprise du terrain perdu. Si un employé insiste sur l'obtention des «paresseux» approche, puis "âgés de base de« modèles mai ont leur place, mais avec la quantité d'argent qui sont accumulés dans les plans 401k, les employés serait sage de payer un peu plus d'attention à leurs fonds de retraite . |