|
En Octobre 2003, Goldman Sacks a publié un document de recherche intitulé «Rêver avec les BRIC: la voie vers 2050." Le document indique que le Brésil, la Russie, l'Inde et la Chine, communément dénommé BRIC, mai rang parmi les économies les plus dominants du monde d'ici milieu du siècle. En 2041, la Chine produit intérieur brut (PIB) pourrait être plus grande que les États-Unis et supérieure à tout le monde sauf au Japon en 2016. Les économies BRIC ensemble pourrait être plus grand que le G6 (États-Unis, Japon, Royaume-Uni, Allemagne, France et Italie) en 2039. De toute évidence, il existe des risques d'exécution, mais les tendances sont en place pour que cela se produise. Ceci a des implications énormes. Étant donné que ces pays se développent, il suffit de penser la façon dont leur peuple en bénéficiera et les opportunités qui seront créées. La demande de produits que les pays développés de la classe moyenne sont venus à attendre sera énorme. Articles de consommation tels les iPod et lecteurs de DVD seront d'un intérêt, mais ce sera rien par rapport à la demande de logements avec plomberie, l'électricité, les appareils de base et les voitures. Dans Goldman Sachs rapport de suivi publié en 2004, elle affirme que, entre 2005 et 2015, plus de 800 millions de personnes dans ces pays ont franchi le seuil de revenu annuel de 3000 $. En 2025, environ 200 millions de personnes dans ces économies ont des revenus annuels supérieurs à 15.000 dollars. Alors, comment pouvons-nous alors que les investisseurs bénéficient de l'industrialisation des pays BRIC? Je voudrais proposer deux approches: l'investissement direct et indirect dans les économies émergentes. Investir directe exige une connaissance approfondie des entreprises de pays complexe et diversifié. C'est beaucoup trop de temps pour l'investisseur moyen. Une approche beaucoup plus simple serait d'achat-échange seul pays, les fonds négociés en bourse (ETF). Je réalise qu'il ya une bouchée. Commençons par définir les Exchange Traded Fund (ETF). C'est un fonds qui permet de suivre un indice, mais peuvent être négociés comme un stock. Ainsi, il prévoit la diversification d'un fonds commun de placement, mais ne soit pas entravée par cut-off times commerce et au début de frais de rachat. Un ETF seul pays est liée à l'indice d'un pays qui reflète la valeur et la composition de son marché d'actions spécifiques. ETFs des pays BRIC sont le Brésil (EWZ), Russie (TRF), Inde (IFN), et la Chine (FXI). La quatrième année à ce jour la performance (YTD), en date du 6/30/2006, est de 17,2%, 27,4%, 16,3% et 24,6% respectivement. Cela produit un équipondérés rendement de 21,8%. Classé troisième les principaux indices américains rendements de 4,0%, 1,8% et de -1,5% (Dow, S & P 500 et NASDAQ respectivement). La deuxième approche, l'investissement indirect, consiste à investir dans des sociétés qui fournissent des matériaux et des équipements qui les BRIC auront besoin pour s'industrialiser. Imaginez le nombre de routes, ponts, voies ferrées, des usines et des gratte-ciel qui devront être construits. Cela est impossible sans produits de base tels que le fer et de carbone qui sont combinés pour former de l'acier. La société moderne exige de cuivre pour l'électricité et de la technologie de l'information. Pouvez-vous imaginer combien de ciment et de béton seront consommés? La demande créée pour ces derniers et d'autres produits seront phénoménaux. Pour tirer profit de cette approche que j'ai créé un panier de 12 actions. Il contient des preuves leaders de l'industrie qui produisent ou fourniture à des sociétés qui extraient les métaux de base de la terre. Métaux de base comprennent le cuivre, aluminium, nickel (acier inoxydable et de batteries à hydrure métallique de nickel), zinc (revêtement anti-corrosion de l'acier galvanisé) et plomb (plomb-acide de batteries de voiture). Les entreprises qui comprennent des mines de métaux de base: les producteurs diversifiés - BHP Billiton (BHP), Falconbridge (FAL), Rio Tinto (RTP); producteur d'aluminium Alcan (AL), les producteurs de cuivre - Freeport-McMoRan (FCX), Southern Copper (UCP), Phelps Dodge (PD); producteur de nickel Inco (N); producteur de minerai de fer - Companhia Vale Do Rio Doce (RIO). Les fournisseurs d'équipements, pièces et services à ces entreprises profiteront aussi. Ainsi, j'ai inclus deux fabricants d'équipement lourd dans le portefeuille: Caterpillar (CAT) et Bucyrus International (BUCY). La société final n'est pas un producteur de métaux de base ou de fournisseur, mais d'innombrables tonnes de ciment et de béton seront nécessaires à la construction-out. Par conséquent, j'ai inclus le producteur de béton et de ciment - Cemex (CX) dans le panier. Cette approche indirecte, à travers un portefeuille à pondération égale des stocks énumérés ci-dessus, a surclassé l'approche directe de 27,2% vs 21,8% à ce jour. En terminant, je voudrais vous faire part de quelques détails d'implémentation avec vous. Les portefeuilles ci-dessus sont destinées à être négociées en ce sens un panier que tous devraient être achetés et vendus au même moment. Cherry-picking un couple des stocks de mai ne pas produire de meilleurs résultats - La diversification réduit entreprise ou le pays du risque spécifique. Il est également important de choisir la maison de courtage droit d'employer cette stratégie. J'ai constaté que FolioFn se prête bien à cette stratégie. Il permet une automatisation complète des processus en soutenant la négociation unique panier de commande ainsi que des dispositifs automatiques moyenne d'achat. Je recommande fortement cette stratégie combinant avec étalement du coût en dollars. Pour plus d'informations sur les avantages de cette méthode d'investissement, se reporter à mon article sur "gains à deux chiffres avec Dollar de la moyenne." Commissions sur un grand panier peut être des coûts prohibitifs. Foliofn répondre à cette commission avec ses différents plans, notamment celui qui permet jusqu'à 600 métiers fenêtre par mois pour 30 $. Par conséquent, les frais sur les comptes de 40 k $ serait inférieure à 1% par an sur la base de ce plan. Cela met les frais de courtage par ordinateur en ligne avec des frais de l'ETF et beaucoup mieux que les fonds communs de placement. Il existe une formidable occasion de faire de l'argent investit dans la thèse BRIC. Qu'est-ce que tu attends? Référence: |