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Alors que certains investisseurs mai soutiennent que, s'agissant des actions, il est important de diversifier votre portefeuille dans différents secteurs, la lutte contre les uns les autres afin que vous n'obtenez pas les pertes d'investissement élevés. Bien que la déclaration mai-être vrai en période de volatilité, durant les périodes inflationnistes, comme celle qui se rapproche prudemment et inquiétante de la Réserve fédérale, je recommande d'éviter ce genre de tactiques de fonds mutuels et d'encourager l'acquisition de stocks inélastique. Quand je mentionne l'inélasticité mot que je me réfère à la quantité d'une certaine quantité de biens ou services demandés ou fournis va changer par rapport à la variation des prix. D'habitude, quand vous voyez les prix augmentent en raison de l'inflation, la quantité demandée d'un bien tel qu'une voiture ou un ordinateur va diminuer. Maintenant, la clé de ce rapport est de savoir combien sera la quantité de cette marchandise va diminuer en termes de pourcentage. Si le pourcentage est plus grand que le changement de prix, le bien est dit élastique sens qu'elle est volatile en termes de fluctuations de prix. Toutefois, si le pourcentage de cette quantité fournie ou demandée est inférieure à la variation du prix, le bien ou le service est dit est inélastique, en tenant peu ou pas d'attention si les prix augmentent. Typiquement, si un bien ou un service est inélastique des bénéfices et des recettes renforcera durant les périodes d'inflation tandis que les biens élastiques ou des services en souffrira. Maintenant, qu'est-ce que cela signifie en ce qui concerne les actions? Pendant les périodes inflationnistes d'une entreprise qui produit un bien ou un service inélastique verra ses revenus, ses marges d'exploitation, le bénéfice net, et la production augmentent généralement de prendre une telle stock souhaitable d'acheter juxtaposés à une société basée élastique. Si ces chiffres montent la création de flux de trésorerie, le bénéfice optimistes guide à l'avenir, et a augmenté, une société inélastique certaines seront en bonne position pour apaiser les actionnaires. Même si une entreprise produisant inélastique mai expérience certaine croissance de l'inflation en général pendant le reste du marché de mai expérience plus faible que prévu des valeurs provoquant des pertes en capital. , Quels types de secteurs devraient vous regardez en ce qui concerne cette merveille inélastique? Probablement en période d'inflation la meilleure zone serait la consommation de base et la santé. Les deux secteurs produisent des biens et services qui sont requis par certains de leurs consommateurs, indépendamment de leur prix. Bonnes options serait sociétés à forte capitalisation telles que Coca-Cola, Pfizer, Altria, et Procter & Gamble. Toutes ces entreprises produisent des biens tels que les boissons gazeuses, les médicaments, les cigarettes et les produits ménagers tels que le dentifrice qui sera rarement affecté en termes de quantité demandée si les prix augmentent. Si la pâte dentifrice, par exemple, a augmenté d'un dollar de 3,00 $ à 4,00 $ de plus que probable que le consommateur moyen ne s'arrêtera pas son achat de dentifrice, même avec une augmentation de 33% du prix parce que ce produit est une nécessité et la valeur du sacrifice, indépendamment du prix. Revenant aux actions, statistiquement l'ensemble de ces entreprises ont bien fait au cours des périodes antérieures de l'inflation, et parce qu'ils sont tous les stocks à faible risque avec bêta relativement petit il devrait y avoir un optimisme ferme sur les gains en capital au cours d'une période d'inflation. Secteurs qui devraient être évitées pendant les périodes de prix élevés se trouvent dans la technologie et de détail. Des sociétés telles que Dell, Nike et autres sociétés dans ces secteurs n'ont généralement pas une grande plus-values le cas échéant en période d'inflation. Comme les prix ont augmenté pour de nombreux produits, une portion plus grande du revenu d'un consommateur (en particulier les titres à revenu fixe) vont se rendre à la nécessité tels que le dentifrice tout en même temps, sacrifier autres biens de luxe tels que les nouveaux sneakers informatique de pointe ou de marque-nom. L'effet malheureux, c'est que des sociétés telles que Dell va mettre bas revenus et des recettes de créer des pertes en capital pour ses actionnaires. Ainsi, alors que vous mai soutiennent qu'il ya des évaluations plus fondamentales et techniques qui peuvent être utilisés pour ou contre l'achat de quelques secteurs, une bonne règle du pouce peut être attribuée aux lois de l'élasticité et la façon dont les consommateurs réagissent. Encore une fois, pour rappel, si vous en tant qu'investisseur avez décidé d'acheter un stock au cours d'une période d'inflation n'oubliez pas de consulter le prospectus et d'autres rapports concernant ses produits et services que le bilan de santé rudimentaires mai devenir un determent incroyable de vos gains globaux. |