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Investir dans l'immobilier a longtemps été considérée comme l'investissement idéal pour gagner richesse à long terme. Un vaste complot de terrain acheté pour 50.000 dollars dans les années 1950 pourrait valoir jusqu'à 10 millions de dollars aujourd'hui, selon l'emplacement de la propriété et autres caractéristiques de la terre. Mis à part des anecdotes comme celle ci-dessus, l'investissement immobilier a été populaire pour de nombreuses raisons, parmi lesquelles la capacité à exploiter et d'emprunter à faible coût et de sa perception plus faible corrélation avec l'état de l'économie. Effet de levier, en particulier, est très attractif pour les investisseurs. Pour un million de biens d'investissement du dollar, un besoin de verser une mise de fonds des petites de 10-20% du coût de la propriété (cela varie en fonction de la localisation des règlements spécifiques). Avec ceci, nous observons également que le coût d'emprunt des fonds pour la propriété est de loin inférieur au taux préférentiel appliqué par les banques pour d'autres emprunts garantis. Les investisseurs de levier allant jusqu'à acheter la propriété, louer la propriété et l'utilisation de la location de rembourser les versements de prêts. Si tout va bien, ils possèdent la propriété après 10 ans. 2005-2006 a connu un boom de la propriété haut de gamme en Asie, en rappelant l'âge d'or des années 1990. Toutefois, l'un des inconvénients de l'investissement immobilier dans ce formulaire est le manque de liquidité de ses actifs. En termes simples, cela signifie que le morceau de terrain ou l'appartement ou bungalow n'est pas facilement convertibles en espèces. Vendant un bien d'investissement prendra facilement plus de quelques semaines et il pourrait être encore quelques mois avant que la transaction est terminée et l'argent est reçu à la banque. L'autre inconvénient de l'investissement immobilier est l'indivisibilité de l'investissement. On achète un appartement en copropriété, il ou elle ne peut pas vendre facilement de 10% ou 20% de la propriété à lever des fonds car il n'y a pas de marché pour les investissements dans ce formulaire. Ces dernières années, les innovations financières ont vu le jour dans l'espace, procurant aux investisseurs une exposition à la propriété et à surmonter les deux inconvénients décrits ci-dessus. Fiducies Real Estate - dans certains pays, on appelle cela un Real Estate Investment Trust. Dans cette structure, une entreprise achète couramment des bâtiments commerciaux et prend en charge la gestion de la location et l'entretien. Les actifs sont alors placés dans une fiducie et de parts dans la fiducie sont vendus à des investisseurs institutionnels et de détail. Le revenu provenant de la location est alors distribué aux porteurs de parts, déduction faite des frais de gestion et autres frais pertinents. Fiducies immobilières peuvent également comprendre des bâtiments résidentiels, mais cela est moins fréquente et un risque plus élevé que les taux de location sont plus volatiles. La confiance de l'immobilier permet aux investisseurs de prendre de l'investissement immobilier sans avoir à présenter une grande quantité d'argent, comme les unités dans la fiducie sont généralement achetés et vendus sur un marché boursier. Pour aussi peu que un millier de dollars, les investisseurs bénéficient de détenir une part dans un portefeuille d'investissements immobiliers. La négociation sur un échange permet aussi aux unités de la fiducie immobilière pour être facilement échangeables pour de l'argent, puisque ces unités commerciales fréquemment. L'autre avantage de cette structure est que les rendements sont plus facilement prévue en raison du caractère contractuel à long terme des baux commerciaux. Ce n'est pas nécessairement vrai pour l'immobilier résidentiel. L'inconvénient, celui du présent, est que les investisseurs ne bénéficient pas d'un levier financier important, pas plus qu'ils ne bénéficient du faible coût d'emprunt qui vient d'acheter une propriété. En outre, il n'y a aucun actif physique étant en propriété, de l'investisseur possède un droit aux distributions de l'actif, le sentimental entre nous peut-être envie de toucher et de sentir un bâtiment physique direct. Dernièrement, nous avons vu les fiducies unité spécialisée dans les investissements immobiliers. Dans la plupart des cas, le gestionnaire du fonds examine l'univers des fiducies de biens investissables et sélectionne ceux qui répondent à ses critères. Une fiducie de propriété pourrait également comprendre des fiducies de l'infrastructure et les actions de sociétés de développement immobilier. Fiducies de ces biens et fonds de placement immobilier ont bien fait l'an dernier, et gagnent en popularité rapide. Le temps nous dira si elles continuent à réaliser la promesse début indiqué. |