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L'origine des fonds de couverture remonte à l'année 1948, quand Alfred Jones, un diplômé de Harvard University, lors de l'écriture sur les tendances de l'investissement actuel a été inspiré pour s'essayer à la gestion de l'argent. Il a suivi son instinct et il a eu l'innovation afin de vendre des actions à court, tout en achetant certains autres. Ainsi, il a soulevé $ 100,000 et reçu une partie des risques du marché couvert. En outre, il employait effet de levier dans le but d'améliorer son rendement. Puis en l'an 1966, un article dans le magazine Fortune a mis en évidence un investissement qui avaient surclassé les fonds communs de placement. Cela a donné naissance à l'industrie des hedge funds. Juste après les deux ans, il y avait environ 140 fonds spéculatifs d'exploitation. Toutefois, un certain nombre de hedge funds s'est effondré dans la période de 1969 à 1970. Mais cette tendance à la baisse n'a pas continué longtemps, et le marché des fonds de couverture a une nouvelle vie en 1986 quand un hedge fund a captivé l'intérêt des investisseurs en raison de ses performances exceptionnelles. Après cela, les hauts et les bas poursuivie, mais l'industrie des hedge funds est prospère encore et actuellement il ya plus de 7000 fonds de couverture aux États-Unis, avec un montant estimé à 750 milliards de dollars dans des actifs dont un grand rôle-play dans le marché financier. On pense qu'ils représentent jusqu'à 20% de toutes les opérations sur actions américaines. Comme les investisseurs sont peu à peu reconnaître la valeur des fonds de couverture, la nécessité pour l'étude et la recherche dans ce domaine se sont multipliées. Selon les fonds d'une haie étude récente de ne pas tomber dans une classe d'actifs stratégiques. C'est ainsi parce que les fonds spéculatifs sont hétérogènes et ne peuvent être modélisés. La plupart des fonds spéculatifs hautement spécialisées et leur performance dépend de l'expertise du gérant de l'équipe de gestion. Les rendements des hedge funds sont en général cohérents et nous avons plus d'une période de temps dépassé la norme des marchés boursiers et obligataires. Celles-ci ont un facteur beaucoup moins de risques par rapport aux actions. Ils utilisent une stratégie ou un ensemble de stratégies autres que les placements à long en obligations, actions, fonds communs de placement et les marchés monétaires. Ces stratégies ont la propension à générer des rendements positifs indépendamment de la hausse ou la baisse des marchés boursiers et obligataires. Selon une des dernières recherches sur les fonds spéculatifs un classique de stratégie de hedge funds qui gagne en popularité est "jumelé commerce». Dans cette stratégie d'un investisseur achète des actions d'une société qui se porte bien, tandis que les ventes à découvert une autre société (généralement dans le même secteur ou l'industrie) qui est en difficulté. En achetant des parts dans une société, et la vente d'actions des emprunts courts dans un autre, les hedge funds peuvent apporter un meilleur rendement que si elles viennent d'entrer dans un seul métier. Cette stratégie offre un potentiel d'énormes profits pour les opérateurs professionnels. Les experts disent que cette stratégie gagne en popularité au large tard, parce que les hedge funds les fonds spéculatifs se sont efforcés de produire les rendements excitant de justifier la perception de leurs investisseurs 20% du bénéfice et une taxe de 2% de gestion. Aujourd'hui, malgré des fluctuations vu au cours des dernières années, l'industrie des hedge funds sont en plein essor car les gens ont réalisé que les hedge funds peuvent s'avérer bénéfiques tant qu'elles plan il se déplace avec précaution. |