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Récemment, un client potentiel a visité notre bureau et a été renseigner sur le financement d'une acquisition d'entreprise à venir. J'ai immédiatement demandé si l'occasion d'affaires qu'il envisageait également venu avec l'immobilier ou était-ce seulement l'achat d'une occasion d'affaires composée de bonne volonté, Fixtures Furniture and Equipment (FFE), les travaux en cours. et, le client / liste de clients. Il a immédiatement répondu que c'était seulement une acquisition d'entreprise avec deux cinq options d'une année de location. En tant que courtier financier commercial J'ai immédiatement réalisé le décor était planté pour un prêt SBA 7A typique. Typique est sans doute pas le meilleur mot, parce que chaque prêt 7A est très différent, les similitudes ne sont que le prêt est garanti SBA, et que l'accord de confirmation, il faudra un prêt devant être garanti dans toute la mesure du possible. Pour les lecteurs qui ne sont pas familiers avec le programme 7A SBA je propose les informations de base suivantes. La Small Business Administration (SBA) garantira un prêt d'affaires pour un acheteur éventuel d'une acquisition d'entreprise. La différence entre ce programme SBA et autres, c'est que c'est le seul programme qui permettra l'achat d'une entreprise sans l'immobilier qui l'accompagne. La plupart des entreprises qui est vendu moins de deux millions de dollars est vendu sans l'immobilier. L'entreprise est généralement situé dans une installation louée. SBA ne nécessite que l'entreprise a un contrat de location en place pour la longueur de la durée du prêt SBA, ou au moins des périodes d'option supplémentaire pour couvrir la durée du terme. Nombre d'emprunteurs potentiels sont sous l'impression que l'ASB, les fonds effectivement leur prêt. Cette déclaration n'est évidemment pas vrai. L'ASB ne garantit que le prêt si le prêt en souffrance, la garantie de la banque SBA protège pas de l'emprunteur. Le bailleur de fonds réel du prêt est la banque locale qui approuve le prêt. Par conséquent, chaque institution financière doit se sentir très à l'aise avec la présentation du prêt demandé. Le reste de cet article, nous partageons les questions et les réponses que je partage avec mes clients. C'est mon espoir que d'autres personnes peuvent apprendre de ces expériences. La première question que je suis habituellement demandé, c'est que j'ai entendu dire que l'ASB a "jamais" pour fermer les transactions. Je réponds qu'un professionnel préparé prêt de documents, doit financer entre 45 et 60 jours de la soumission à l'assureur, je crois que la raison de ce délai de clôture est dans la préparation qui va à l'emballage du prêt. Un colis bien préparé doit répondre aux questions suivantes par le souscripteur d'examen. Est-ce que l'entreprise en question ont un cash flow positif qui est appuyé par une documentation historique? Cela appelle une réponse en incluant les états financiers et les déclarations d'impôt C'est l'individu qui cherche à garantir le prêt qualifié pour diriger cette entreprise? On répond par l'inclusion de son actuelle curriculum vitae, ainsi que toute pièce justificative. Est-ce que l'acheteur éventuel peut avoir la commercialisation et plan d'affaires pour démontrer leur connaissance de l'entreprise ainsi que leurs plans de remboursement et la croissance future? Quels sont les revenus projetés pour la nouvelle entreprise? Quelle est la situation financière actuelle de l'emprunteur? Si un acheteur d'une entreprise promenades juste dans leur banque locale, et n'a pas une personne qui connaît et comprend les processus de l'emprunt sera certainement plus long. Mais un paquet d'une préparation professionnelle répond à toutes les questions ci-dessus qu'un souscripteur doit avoir manipulé et donc fait le délais d'approbation et de clôture en fin de compte beaucoup plus rapide. Une autre question tourne autour de l'expérience du nouvel acheteur de l'entreprise. Beaucoup de nouveaux acheteurs croient que, parce que l'emprunteur a été convenu dans le contrat d'achat pour les former dans la gestion de l'entreprise nouvellement acquise, que cela devrait satisfaire le prêteur. Comme une question d'application pratique dans la plupart des vendeurs ne offrent une formation action pour une période minimale de temps, généralement pas plus de trois mois. La plupart des vendeurs sont plus que désireux de prolonger la durée de la formation sur une base de consultation continue, si nécessaire. Je réponds avec semblant un instant que vous êtes le prêteur, voulez-vous vous prêter de l'argent durement gagné à un individu qui a peu ou pas d'expérience pour exploiter cette entreprise en particulier. De nouveaux clients sont très excités à l'idée d'exploiter leur propre entreprise après tant d'années d'être un employé, dont ils exagèrent leurs propres capacités. Cette question provoque un individu de prendre un regard critique sur leur auto, et le potentiel de réussite dans la gestion de la nouvelle entreprise. Après nous nous passons de la question de l'expérience, je demande en général pour leur histoire et la situation financière actuelle. Cette demande entraîne toujours l'enquête à la suite. Pourquoi ma situation financière passé autre que le fait que j'ai accumulé un bon acompte question à la banque? Encore une fois, je leur demande de mettre sur le chapeau de leurs bailleurs de fonds, et se demandent-ils prêter de l'argent à un individu qui n'a aucune expérience de faire de l'argent au cours des dernières années. Les prêteurs veulent se sentir très à l'aise que le nouveau propriétaire sera couronnée de succès, et ils ne peuvent juger par les tendances historiques des emprunteurs en témoignent leurs états financiers, comptes bancaires et des déclarations fiscales, et projeter vers l'avant. Une autre question cohérente tourne autour de garantie. La plupart des emprunteurs supposer que les actifs de l'entreprise portera sur l'exigence de garanties de l'organisme prêteur. Ils ont tendance à croire que les actifs de l'entreprise doivent être évalués à des fins de garantie à leur juste valeur marchande. Rien n'est plus éloigné de la vérité. Le prêteur va traiter toutes les garanties que si elle a été liquidée à une vente aux enchères et donc ils le rabais d'au moins 50% ou plus. Le suivi question devient alors, si le fonds de commerce garantie par un 1 UCC dépôt de l'état (le Uniform Commercial Code de la mention de dépôt permet à la banque, en cas de défaut de prendre possession immédiate des actifs d'entreprise et les liquider pour récupérer leur investissement) pour sécurité ne suffit pas pour le prêt, que dois-je engager ma maison? Il s'agit d'une autre, plus difficile à manipuler, mais je demande au fond pendant une minute pour imaginer qu'ils sont le banquier / prêteur Preferred Provider (PLP) seraient-ils prêter de l'argent n'est absolument pas sécurisée autre que le seul actif de l'entreprise. En conclusion dans les circonstances appropriées, il n'y a pas de meilleure façon de financer l'achat d'une entreprise. |