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Qu'est-ce qu'une hypothèque de dotation? Une hypothèque de dotation, en théorie, est censé faire baisser votre versement hypothécaire. Idéalement, les hypothèques de dotation sont beaucoup moins cher que les prêts hypothécaires standard tels que les hypothèques de remboursement. Lorsque vous obtenez un prêt hypothécaire de dotation, vous ne payez que les intérêts sur le montant emprunté. En plus de cela, vous payez une somme petit ajout dans une politique qui est censé être sans cesse croissant: la politique de dotation. Cette politique est censé croître et croître, et à la fin de la durée du prêt hypothécaire que vous utilisez cet argent pour rembourser votre capital. «Le client ne paie que les intérêts sur le capital emprunté, économisant ainsi des ressources financières par rapport à un remboursement de prêt ordinaire; l'emprunteur effectue les paiements au lieu d'une politique de dotation. L'objectif est que l'investissement fait par la politique de dotation sera suffisant pour rembourser l'hypothèque à l'expiration de la durée et éventuellement de créer un excédent de trésorerie ». Endowment hypothécaire est en fait pas un terme juridique. Ce type de politique hypothèque a été populaire dans les années 1980, surtout au Royaume-Uni, mais naturelle des problèmes budgétaires et les bas du marché des actions effectués au nombre de ces politiques pratiquement sans valeur. Une hypothèque de dotation est toujours en cours d'être battue ou manquer. Quand ils travaillent, ils fonctionnent très bien. Quand ils ne travaillent pas ... alors, les choses ne sont pas si grande. «Avec un prêt hypothécaire de la dotation, l'emprunteur ne paie que les intérêts mensuels pour le prêteur, tout en investissant une somme mensuelle supplémentaire dans une politique qui est habituellement investis en actions. La théorie est que cette politique «dotation» devrait suffisamment se développer, avec des hausses de parts à long terme des prix, au cours de l'hypothèque (habituellement 25 ans) que la dette en capital peut être remboursé à la fin du terme. " Et si les choses tournent mal avec mon hypothèque de dotation? Disons, par exemple, que vous obtenez un prêt hypothécaire de dotation. Ce type d'hypothèque a retenu l'attention et, plus récemment, et certains consommateurs commencent à penser qu'il pourrait bien être une bonne idée à nouveau. Ainsi, vous obtenez un prêt hypothécaire de dotation et de commencer à rembourser votre intérêt régulièrement. Avec une régularité d'égalité, vous déposez un certain montant de dollars dans votre politique de dotation. Seulement, le marché boursier ne fait pas si bien. Les stocks sont faibles, l'économie prend le grand saut. Vingt-cinq années passent, et vous découvrez que votre politique de dotation n'a pas assez en elle pour rembourser votre capital. Toutes vos intérêts ont été payés, tout gentiment, pendant deux décennies et demie, cependant. Alors, qu'en est-il capital que ce prêt doit être remboursé? Vous feriez mieux de trouver un moyen pour le rembourser ... en quelque sorte. «La prémisse sous-jacente aux politiques de dotation sont utilisés pour rembourser un prêt hypothécaire est que le taux de croissance de l'investissement sera supérieur au taux d'intérêt exigé sur le prêt. Vers la fin des années 1980 lors de la vente hypothécaire de dotation a été à son apogée, le taux de croissance prévu pour les politiques de dotation a été élevé (7-12% par an). Vers le milieu des années 1990, le changement de l'économie vers une inflation plus faible fait les hypothèses d'il ya quelques années, semble optimiste. " "Quand vous avez pris votre prêt hypothécaire avec une politique de dotation, l'objectif était que la politique serait croître en valeur. Toutefois, comme la valeur de la plupart des politiques est liée à la performance du marché boursier il n'est généralement pas garantie que la valeur politique sera suffisant pour rembourser l'hypothèque à la fin de la durée du prêt hypothécaire. " |