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Couvert négociants et les investisseurs font appel d'une erreur courante lors de l'écriture d'achat couvertes. Assurez-vous de ne pas tomber dans ce piège! Covered Call Trading - Définir le Processus de Une transaction d'achat couvertes est tout simplement la vente d'une option d'achat contre 100 actions. L'investisseur ou le commerçant reçoit une prime en espèces pour la vente de l'option d'achat. Cette option d'achat finira par expirer improductives ou ne sera exercée et du stock de l'investisseur, vendu à un prix prédéterminé. Si l'option d'achat est exercée, et le stock vendu, le maximum de rendement auront été réalisés sur le commerce d'achat couvertes. L'investisseur devra maintenir la prime de la vente de l'option d'achat et recevra de trésorerie provenant de la vente du stock. Devrait l'option d'achat expirera sans valeur, l'investisseur gardera la fois la prime au comptant de vendre l'option d'achat ainsi que le stock. Une autre option d'achat peut alors être vendu et le processus de l'écriture des appels répétés. Covered Call Position Risques Le risque le plus communément apprécié d'une position Covered Call est un repli du prix du stock. Une petite goutte n'est pas inquiétant que l'investisseur ou l'opérateur ne peut continuer à vendre des options d'achat couvertes contre le stock et le protéger contre une baisse des prix modestes par la prime prélevé sur chaque vente successive. Toutefois, une détérioration significative du prix des actions est une menace qui doit être planifiée. Un autre risque couramment appréciés de la rédaction d'un achat couvertes est le coût occasion manquée. En vendant une option d'achat contre leur stock, l'opérateur met un bonnet sur la rentabilité potentielle d'un stock d'appréciation. Chaque position Covered Call réalise un rendement maximal, et les actions à découvert peut infiniment apprécier. De nombreux commerçants couverts appel réagir à la hausse du cours des actions en rachetant les options d'achat. Cela entraîne habituellement une perte dans la mesure où une plus grande somme est versée à racheter l'option d'achat que ce qui était reçue de la vente. L'espoir est que la perte encourue sur l'option d'achat sera compensée, voire dépassée, par la progression continue des cours des actions. Bien sûr, le danger de cette approche est que le stock ne va pas continuer à augmenter. Plus important encore, un investisseur ou un entrepreneur qui tente de racheter une option appréciée appel a été victime de l'appel discrétionnaire écrit piège. Covered Call stratégie d'écriture Trap Discrétionnaire couverts par écrit d'appel doit être distingué d'un appel systématique de la stratégie d'écriture. Systématiquement couverts par écrit appel implique la vente systématique d'options d'achat d'actions contre avec le simple d'esprit afin de recueillir prime mensuelle. La seule préoccupation payé au prix sous-jacent des actions A est la sortie précoce possible d'une position qui a déclenché un stop loss. L'objectif est de bénéficier de la collecte de prime unique et non pas de l'appréciation du capital sans restriction. Les traders discrétionnaires écrira les appels quand ils pensent que leurs actions ne sont pas susceptibles de monter. Leur espoir est de collecter des primes de vendre des options d'achat pendant les périodes de consolidation du marché mais de le laisser courir le stock plus élevé au cours des rassemblements de marché. Personne ne peut prédire l'action future du marché, cependant. Qu'advient-il invariablement, c'est qu'après les appels sont vendues, le stock éclate de son motif de consolidation forçant un rachat. Une fois que les appels sont rachetées, le marché de mai ou mai pas continuer à atteindre de nouveaux sommets. Finalement, une pause aura lieu et l'écrivain appel discrétionnaire sera de nouveau entendre à écrire une autre option d'achat. Parce qu'il est extraordinairement difficile à l'heure avec précision le marché, la plupart des commerçants discrétionnaire appel se trouvent du côté des perdants de l'équation. D'écrire ou de ne pas écrire, Call options qui Le piège d'essayer de tirer le «meilleur des deux mondes», c'est que nous manquer sur les meilleures chaque monde a à offrir. Si vous prévoyez d'écrire les appels contre votre stock, faire d'une manière cohérente et systématique avec un accent sur la collecte de prime mensuelle. La prime mensuelle de la vente d'options d'achat est l'endroit où vous trouverez vos profits. Un investisseur de croissance devrait se concentrer sur la maximisation appréciation du capital et apprendre à être patient pendant consolidation sur ce marché. Tout en renforçant revient avec la perception des primes occasionnelles est une idée intéressante, vous êtes probablement mieux servis par collage à vos stratégies de base. Si vous souhaitez profiter d'une consolidation, il existe des approches alternatives à la collecte de primes que mai-être plus approprié à vos objectifs globaux. Bien sûr, il ya des gens qui réussissent à combiner les stratégies. Même ces quelques talentueux de développer leurs méthodes avec des objectifs précis en tête. Où que vous arrive de tomber dans le large spectre des investisseurs et des commerçants, gardez vos buts et objectifs à l'esprit et de se méfier du piège toujours présent qui existe pour ceux qui substituent le profit à court terme pour leur stratégie à long terme. |