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La négociation sur marge est un concept qui n'est pas familier à tout ce que l'investisseur moyen des produits. Le négociant de produits typiques d'analyser un marché particulier, soit d'une technique ou d'un point de vue fondamental, combinant parfois les deux qui permet de rendre une décision quant à savoir si le marché donne lieu soit un biais haussier ou baissier, puis mises en allant d'un contrat à long terme ou d'achat une option d'achat, ou en allant d'un contrat à court terme ou l'achat d'une option de vente. Il existe un certain nombre de variations sur le thème, mais l'idée est fondamentalement le même. Ce qui suit illustre les inconvénients inhérents au-dessus de deux scénarios de base d'une position à terme ferme ou l'achat d'une option; 1. Taille de compte. L'investisseur moyen a un nombre limité de bankroll, et ne peut résister à un certain montant du prélèvement de crédit associée à un métier particulier. La taille limitée du compte d'exploitation nécessite la mise en place d'un ordre stop de protection au-dessus ou en dessous du poste. L'hypothèse prématurée d'une position et la volatilité inhérents aux marchés de matières premières feuilles de la position vulnérable à un ou deux par jour passent qui déclenche l'ordre d'arrêt, mise à l'écart du commerçant comme souvent position se retourne autour. Comme le marché évolue en faveur du commerçant, l'opportunité d'utiliser des arrêts de fuite, en ajustant la butée de protection dans la direction du commerce ont un sens dans la théorie, mais souvent le marché est ouvert bien au-dessus ou en dessous de l'ordre de s'arrêter, de souffler les arrêter et souvent emportant une quantité importante, sinon la totalité des bénéfices qui était verrouillée po 2. Heure. Dans le cas de l'achat d'options, vous achetez l'essentiel du temps. Comme l'acheteur d'une option, l'horloge et le calendrier devenir votre pire ennemi. La valeur de votre option se déprécie comme vous attendre que le marché à aller dans votre direction. Typiquement l'acheteur d'une option de témoins sur le marché monter et descendre, car la valeur de ses changements d'option, tout le long de la valeur temps restant en décomposition sur une courbe d'accélération de la date d'expiration de l'option augmente plus proche. Étendre sur la négociation d'autre part, est une manière de lutter efficacement contre les deux problèmes ci-dessus. Temps n'est plus un ennemi et de volatilité, dans une certaine mesure, est effectivement neutralisées. Les marges sont considérablement réduits en raison de la nature conservatrice relative de la "couvert" le commerce, les échanges des produits de base qui se reconnaîtront. Étendre la négociation n'a pas de biais directionnel. Le marché ne peut monter ou descendre, le commerce est basé uniquement sur la relation entre le savoir de long et la position courte,-aussi longtemps que le côté long de votre propagation surpasse le côté court, vous sera profitable. Métiers de propagation peut être dans le même produit avec les mois de livraison différente (à savoir acheter Juillet Lean Hogs et vendre Décembre Lean Hogs), ou de matières premières différentes (par exemple acheter Mars franc suisse et vendre Mars Dollar australien). D'une manière générale, les deux parties du commerce aura le même biais global directionnelle, comme en étant à la fois longues et courtes sur des céréales (maïs long / court blé), ou dans les viandes (bovins Long Live / short bovins d'engraissement), ou dans les métaux (or long / court d'argent). Cela permet de construire en "hedge funds". Négociation répartition saisonnière est une autre possibilité en prenant avantage de ce mode de négociation. Comme il ya également de nombreuses tendances saisonnières associées à différents marchés des produits, il existe également des tendances saisonnières liées au métiers de répartition saisonnière. Tout commerce propagation qui a réussi par exemple, 80% ou plus au cours des 15 dernières années est certainement un candidat raisonnable pour exposer une tendance saisonnière et mérite d'être étudié. Il existe un certain nombre de services consultatifs que les recommandations de la propagation du commerce offrent saisonnière basée sur l'analyse historique, mais d'ignorer purement et simplement la configuration technique jusqu'à mai suite en entrant dans le commerce trop tôt, ce qui entraîne inutilement des prélèvements plus importants, ou en entrant dans le commerce trop tard, manquant le commerce tout à fait. La saisonnalité est un cycle saisonnier qui fait une place égale, modèle fiables chaque année pour de nombreuses années. Fiables des tendances saisonnières sont tout autour de nous; Tout le monde est familier avec la saisonnalité météorologiques. En hiver la température est plus froide que dans les mois d'été. Les agriculteurs seront planter des cultures et les récoltes à peu près au même moment chaque année. Au cours des mois d'été, du pétrole brut est généralement plus élevé que dans l'hiver (parce que les gens roulent plus de voitures en été). Dans l'huile de chauffage en hiver est généralement plus élevé que dans l'été (parce que plus de gens tentent de rester au chaud en hiver). Tout commerce propagation qui a été couronnée de succès de 80% du temps ou mieux au cours des 15 dernières années est certainement un candidat possible pour l'exposition une tendance saisonnière et l'analyse de dollars supplémentaires. Une fois les dates de l'entrée moyenne historique optimale et de sortie sont déterminés, il est temps d'examiner le commerce sur la configuration technique. Est l'écart de surachat ou de survente, ce sont le soutien et les points de résistance? Fondamentalement, le commerce ne regarde techniquement, ainsi que fondamentalement saine? Il existe un certain nombre de services consultatifs que les recommandations de la propagation du commerce offrent saisonnière basée sur l'analyse historique, mais en ignorant la structure technique en place en mai suite entrer dans le commerce trop tôt, ce qui entraîne inutilement grands tirages, ou à entrer dans trop tard, ratant le commerce tout à fait. Commerciales sont bonnes! |