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Comment la valeur d'une option deviné? Vous devez d'abord comprendre le sens de intrinsèques et extrinsèques. La prime d'option est composé de ces deux valeurs. Intrinsèque est la valeur de l'option si vous l'avez exercée pour le contrat à terme et puis il compensé. Par exemple, si vous avez un $ 5 novembre appeler le soja et le prix à terme pour ce marché est 5,20 $ par conséquent il ya une valeur intrinsèque ,20 pour cette option. Le soja est un contrat de 5000 boisseau de même 20 cents, multiplié par 5000 = 1000 $ la valeur intrinsèque pour cette option. Maintenant, disons que même $ 5 novembre appel de soja frais de 1600 $ en primes. Valeur 1000 $ du coût est intrinsèque et l'autre $ 600 est extrinsèque. Extrinsèques valeur est composée de la valeur temps, prime à la volatilité et de la demande pour cette option spécifique. Si l'option a 60 jours restant jusqu'à l'expiration il a plus de valeur temps que celle qu'il aurait avec 45 days left. Si le marché a des mouvements de prix importantes de faible à élevé de volatilité de la prime sera supérieure à un marché de faible prix mouvement. Si de nombreuses personnes achètent ce prix d'exercice exact, que la demande puisse faire monter artificiellement la prime ainsi. Combien vais-une prime d'option de déplacement par rapport au contrat à terme sous-jacent? Vous pouvez déterminer ce en découvrant le facteur delta de votre option. Le facteur delta vous dit combien le changement de prime se produiront dans votre option basée sur le mouvement du futur marché sous-jacent. Disons que vous pensez décembre or va monter 50/ounce par $ ou $ 5000/contract par expiration. Vous avez acheté une option d'une ,20 facteur delta ou 20%. Cette option devrait gagner environ 1000 $ en valeur de la prime de 5000 $ devrait à terme mouvement en or de prix. Est-ce qu'un spéculateur option ont un profit avant que l'option a une valeur intrinsèque? Oui, aussi longtemps que la prime de l'option augmente assez pour couvrir vos coûts de transaction comme les commissions et honoraires. Par exemple, vous disposez d'un montant de $ 3 décembre appelez le maïs et le blé est à décembre $ 270/bushel et vos coûts de transaction étaient de 50 $. Disons que votre option a un delta de 20% et le marché du maïs future décembre déplace en hausse de 10 cents le boisseau à $ 2.80/bushel. Le maïs est un contact 5000 boisseau donc 1 cent multiplié par 5000 = 50 $. Votre prime de l'option augmente d'environ 2 cents = 100 $. Votre seuil de rentabilité était de 50 $ si vous avez un bénéfice de 50 $ sans aucune valeur intrinsèque parce que vous êtes toujours hors de la monnaie de 20 cents. Capital à terme et options d'investissement est très risquée et qu'un risque devraient être utilisés. Le rendement passé n'est pas indicatif du rendement futur. Comptant, en options et contrats à terme peuvent ne pas répondre à des stimuli semblables dans une manière similaire. Il n'y a pas garanti une bonne école de métiers. |