|
La magie de profit de stock calendrier de la transaction par JM Hurst a été publié en 1970. Plusieurs centaines, voire des milliers, de l'investissement ou le commerce des livres connexes ont été rédigés depuis lors. Rares, cependant, peu importe la façon dont a récemment publiée, ne peut égaler le travail de Hurst pour sa clarté et d'exhaustivité. Hurst est un physicien et a travaillé comme ingénieur aéronautique depuis plus de 25 ans. Il a pris soin de fournir les références mathématiques pour son travail bien que peu de lecteurs auraient la formation académique ou peut-être même le goût de poursuivre le fondement théorique de sa technique de négociation. Heureusement, JM Hurst a axé son ouvrage sur l'application des principes et pas de formation rigoureuse ou d'arrière-plan mathématique est nécessaire pour comprendre et appliquer la méthode de négociation d'actions qui Hurst énoncés dans Action calendrier de la transaction. Puisque, comme nous le dit le titre, Hurst a entrepris de créer une méthode de trading basée sur le calendrier du marché, ou plus précisément le calendrier vous pouvez acheter et vendre des titres individuels, il a d'abord établi les raisons que les stocks montent et descendent dans le prix dans le temps. Ses raisons sont le fruit de neuf années de recherche et 30.000 heures d'analyse par ordinateur, et il les exprime dans le livre avec un sentiment de certitude scientifique qui aurait probablement créé une certaine gêne à de nouveaux investisseurs dans l'art de l'analyse technique. Combien de fois avons-nous entendu dire que vous ne pouvez pas anticiper le marché afin n'essayez même pas? Hurst a défini le processus de la fluctuation du cours des actions comme un prix de modèle de mouvement. Il a déterminé que 75% de tous les mouvements de prix est due à des facteurs relativement prévisibles fondamentaux relatifs au marché boursier dans son ensemble, à des secteurs et des industries au sein du marché, et à des stocks particuliers au sein des groupes de l'industrie. Comme vous pouvez voir le prix de Hurst modèle de mouvement, bien qu'il soit un système de chronométrage, n'est pas un rejet de l'adage: une question de timing de marché, mais plutôt une confirmation. 75% est une très grande influence. Et parce que la tendance séculaire des marchés américains au moins a été pendant plus de 200 ans, une stratégie de Buy & Hold est parfaitement sensée sur le long terme. Prix de Hurst modèle de mouvement soutient également l'intégrité de l'analyse fondamentale comme un exercice utile d'investir en bourse. Peut-être le plus surprenant Hurst a déterminé que macro événements aléatoires, comme des décharges nouvelles, qui en son temps, aurait été parfaitement illustré par l'assassinat du président Kennedy, et des événements mondiaux comme la guerre, même lorsqu'il est combiné avec micro-événements aléatoires, comme un individu de liquider un stock portefeuille pour acheter une maison d'été, représentent seulement 2% des mouvements de prix dans le prix modèle de mouvement. Hurst a volontiers reconnu que le court terme une incidence sur des événements purement aléatoires sur les indices boursiers pourrait être élevé, mais que le mouvement serait encore que provisoire. Les 23% restants du mouvement du cours des actions dans le prix de Hurst modèle de mouvement était déterminé à être le résultat de la semi-oscillations prévisibles. Ces oscillations sont provoquées par la somme globale de plusieurs (fluctuations non) idéal périodiques, mieux dénommées cycles. Les cycles du marché d'actions nominales identifiées par Hurst sont compatibles avec la périodicité des cycles déterminés par les chercheurs à la suite de la publication du calendrier de la transaction Stock. Dans la partie suivante, nous allons discuter de la façon de tirer parti de la contribution cycliques 23% et pourquoi cela est si important pour l'obtention de rendements de placement supérieurs. |