|
Les appels d'offres sur les portefeuilles de prêts hypothécaires contenant plus faible pointage de crédit et de risque plus élevé de prêts fondés sur le revenu déclaré, aucun revenu, aucun ratio, Pas de Doc allons sans réponse. Comme les initiateurs de ces saveurs "du jour" des prêts ont des difficultés à vendre des caches en vrac de ces produits. Certains législateurs d'État sont hors la loi origination AUCUNE de ces prêts au sein de la frontière nationale. Comme Spike manquements et les emprunteurs se coincer avec des programmes de prêts que quelques-uns mai ne comprends même pas sont désormais sous pression pour rattraper les prêts non remboursés. Auparavant, un marché en accélérant renflouées les prêteurs si une évaluation de l'emprunteur et / ou propriété a été défectueuse et une saisies ont suivi. Maintenant, le caoutchouc a prendre la route. Hits majeurs sont en cours pour essayer de déplacer Real Estate Owned (REO) propriétés. Certaines zones sont dévastées, d'autres vont sur le côté dans l'appréciation et une minorité de régions a encore légère appréciation à court terme. Avec un flot de biens REO, ainsi que le déplacement lent des propriétés résidentielles, les principales réductions de valeur sont en cours. Bon nombre de ces valeurs par défaut sont en cours dans l'option ARM et a déclaré des produits des salariés comme de l'autre "saveur du jour" produits de prêt. Avec une assiette pleine, les acheteurs de portefeuille beaucoup cherchent à ne pas avaler n'importe davantage de prêts avec des os de poulet qui mai causer un incident fatal étouffement. Avec le robinet d'être fermé pour les emprunteurs pour ce type de programme de prêts de ce qui est un client prêt à faire? Une discussion suit. Beaucoup de ces produits hypothécaires, les scores FICO seuil minimum sont actuellement déplacés en place par les prêteurs. Quel genre d'options est là-bas pour l'emprunteur qui a vraiment besoin l'un de ces programmes? D'une part, ils auront besoin pour relever leurs notations. Depuis le palier inférieur scores FICO sont persona non grata en ce qui concerne les prêts sont actuellement délaissés par les acheteurs de portefeuille. Auparavant, les acheteurs de portefeuille paierait 102% -107% au dessus du pair (valeur nominale des instruments) donnant ainsi les initiateurs prêteur 2% à 7% supérieur à la valeur nominale de l'hypothèque. Maintenant, en raison des risques élevés, les acheteurs de portefeuille sont soit rejeter purement et simplement le paquet note ou offre-dire 90% ou 95% de la valeur du Portefeuille donnant ainsi à l'origine de 5% à 10% la perte. Avec des marges bénéficiaires déjà minces, ce fut juste assez pour pousser de nombreux prêteurs à la faillite. A titre d'exemple sur une valeur de 50.000.000 $ de billets à un tube de 5% leur coûterait $ 2,500,000 avec peu d'espoir de vendre quoi que ce soit dans leur pipeline existant dans la mesure où les affaires futures. Ces prêteurs avec des poches profondes peut-il attendre et d'en conserver le papier et la saison pendant un an ou deux, et de démontrer sur le paiement du temps et pourrait être alors en mesure de vendre les billets de spectacle à une prime. Avec défauts de paiement, les détenteurs de portefeuille sont exigeants paiements correspondant à l'origine par la clause de recours. Chaque fichier est trié par le biais d'un peigne à dents fines et s'il n'y a aucune indication de fraude lié à ces prêts demande immédiate de rachat et de remboursement sont déclenchés par les départements juridiques. Dans certains cas, l'état de divers organismes d'administration, a présenté des preuves de fraude, sont la poursuite des sociétés originaires tout en publiant de cesser et de s'abstenir de faire des affaires TOUT dans l'état. Ces «prêts avec un clin d'oeil" sont à venir à une halte pour les emprunteurs score FICO inférieur qui mai-être déjà des difficultés financières à d'autres défis dans leur vie. Donc, avec le tapis retirée de ces emprunteurs FICO inférieur pour Stated revenu, pas de revenu, pas de ratio, No Doc et Option d'armes (à amortissement négatif) ce que l'emprunteur doit faire maintenant? C'est un jour nouveau dans le marché hypothécaire. «Prêts avec un clin d'oeil" ne sont pas assez non plus pour les scores FICO inférieur sur le marché secondaire pour les acheteurs de portefeuille. Le pendule se balance dans l'autre sens, et des scores plus élevés crédit sont nécessaires. En conclusion, il ya un énorme secouer survenant désormais parmi les courtiers en hypothèques, les prêteurs et les acheteurs de gros hypothécaire secondaire portefeuille. Précipité par un volume important de saisies immobilières, un marché mou, et la fermeture de prêteur, les choses vont empirer avant de s'améliorer dans les cercles d'emprunt. Il ya beaucoup de mauvais papier va autour. Le doigt de pointage a commencé, les États doivent poursuivre la fraude là où ils le trouvent et collage et mettre les gens en prison. Exigences relatives aux seuils de prêt sont raidis et les emprunteurs devront se mettre dans une meilleure position financière avec des produits de prêt autre, comme un prêt entièrement documenté dans certains cas. L'explosion a froid d'une tempête de neige a frappé le marché hypothécaire et qui apporte un changement majeur dans la façon dont on fait des affaires. Après le krach boursier de 1929, les intérêts de prêts seulement ont été interdites. Ils sont revenus, mais pour combien de temps? Les régulateurs ont à cette époque, pensait qu'il était important que l'emprunteur paie réellement de l'argent sur le principal et payer la dette hors tension. Déjà vu, nous voici à nouveau. Le passé nous revoir. Haut risque de provoquer des pertes élevées. Go figure. Dale Rogers Tous droits réservés. Article mai être reproduits à condition que le contenu reste intacte, inchangée, et tous les liens restent actifs. |