Le besoin de diversification en Bourse

Pourquoi est-il que certaines personnes achètent seulement un ou deux titres? D'autres ont 15 mai, mais les stocks ont 50 pour cent de leurs actifs dans un seul de ces 15 actions. À Wall Street, nous nous référons à ce type de comportement et la concentration. Certaines entreprises appellent une concentration excessive. Lorsque cela se produit dans une firme de courtage, il est toujours considéré comme dangereux. Il est si dangereux, en effet, que si la firme de courtage utilise une position d'actions concentrées comme capital, alors la valeur de marché de la sécurité en question est donnée par une coupe. Cela signifie que la valeur totale du marché de la sécurité est coupée par un pourcentage fixe de tout calcul du capital. En d'autres termes, si vous êtes trop concentré, vous n'obtenez pas la pleine valeur. Certains d'entre vous mai ont des comptes sur marge. Comme vous le savez, les défenseurs de la propriété StocksAtBottom.com trésorerie des stocks. Si vous possédez des actions sur marge, il est de notre avis que vous aurez épuisé sur marge. Normalement, dans un compte sur marge vous mettez en hausse de 50 pour cent de la valeur du stock vous faites l'acquisition en espèces. Si le capital tombe en dessous de 35 pour cent, vous recevez un appel de marge. Maintenant, les maisons de courtage l'aime quand les clients ont 15 ou 20 actions différentes dans un compte sur marge. Si il ya des obligations dans ce compte, devinez quoi, ils l'aiment encore plus. Pourquoi? Parce que les firmes de courtage savons que les stocks représentent des investissements risqués. Quelque chose peut toujours aller mal dans toute situation un. Peut-être que quelque chose peut mal se passer dans deux situations. Il est difficile de voir quelque chose de mal tourner dans 15 situations. C'est l'essence même de la diversification. Répartir le risque AROUND. Il fait beaucoup de sens. Certains investisseurs propres de 50 à 100 actions. C'est parce qu'ils pensent qu'ils ont besoin que beaucoup d'atteindre les objectifs de placement qui ils partirent pour eux-mêmes. L'école de commerce au niveau d'une maîtrise qu'on vous apprend que, pour atteindre diversification réelle dont vous avez besoin de posséder quelque chose d'approchant 14 postes d'équité. Il a été l'expérience de StocksAtBottom.com que 6 à 10 positions différentes d'équité est suffisante pour atteindre la diversification. La seule chose que nous savons pour sûr est que ce n'est pas un stock ou deux stocks. Possèdent un ou deux et vous faire tuer.

Mettre tous vos oeufs dans le même panier Nous conseillons à tous les investisseurs à détenir plusieurs stocks et de posséder plus d'un secteur. Possèdent plus d'un type d'investissement (cela signifie que les actions, obligations, immobilier, cash, vous obtenez l'image) ou vous aurez des problèmes. Secteurs se réfèrent à des stocks de grands thèmes. Les exemples sont: * Énergie * Semi-conducteurs * Logement * Auto * Consommateur * Airlines * Personal Computers * La technologie en général Si vous possédez 10 actions, mais ils tombent dans 2 secteurs, alors vous n'avez vraiment pas atteint la diversité dans votre portefeuille. Vous voyez, quand ils viennent d'obtenir Ford Motor, General Motors en général n'est pas loin derrière. En passant, c'est génial à la hausse de tout posséder dans un secteur où ce secteur est en cours à votre façon. Il n'y a probablement pas une grande plus grande dans le monde que lorsque tout ce que vous possédez sont à la hausse. D'un autre côté, lorsque vous êtes trop concentré dans un secteur qui est à la baisse, en plus bas tous les jours, il n'ya pas de bas émotionnels pire. La dépression peut être presque incroyable. Il ya aussi la question de posséder plus d'un type d'investissement. Il existe des placements en actions, qui sont des stocks. Il ya des investissements immobiliers et des placements obligataires. Il existe également des investissements de capital-risque, les métaux précieux, et d'autres telles que le pétrole et le gaz. Dans une large mesure, on obtient la diversité dans vos stratégies d'investissement en possédant différents types de placements, ainsi que d'investir dans différents secteurs. Let's go dans un peu d'exemples de la vie réelle. Nous à StocksAtBottom.com crois que nous avons déjà fait l'équivalent d'une durée de vie de l'investissement des erreurs, donc apprendre de quelques-uns des nôtres.

Arrow Electronics, il a été la semaine de Noël au début des années 1980. L'un de nous était assis à Bear Stearns en tant que commanditaire à l'époque. Nous avons été très bien comme agents de change. C'était l'époque des commissions complète (pas d'actualisation), et les clients faisaient 10.000 échanges d'actions en $ 50 titres en dollars. Prenant la maison un revenu de $ 500,000 à 1,000,000 $ en un an n'était pas grand chose à l'époque. Nous avons été chargés sur Arrow Electronics, une compagnie NYSE dans le secteur semi-conducteurs. L'activité a été fantastique, l'avenir est brillant, et les choses n'auraient pas pu être mieux. Comme nous étions impliqués sur l'aspect bancaire ainsi, nous avons eu une ligne ouverte de communication pour l'entreprise. Nous savions que nous avions une bonne chose va. Le téléphone sonna sur un de ces beaux jours avant Noël, quand New York City est l'endroit à être, du Rockefeller Center tout illuminé avec un arbre de Noël de 50 pieds et tout. "Bonjour." Une réponse harcelé, "Il ya eu un incendie au Centre de Tarrytown exécutif Hilton, beaucoup de gens sont morts." "D'accord, c'est terrible, comment ça me touche et par le fait, c'est quoi pour le déjeuner aujourd'hui?" "Buddy, tu ne comprends pas», les morts pan voix dit. «Qu'est-ce que je ne comprends? "La direction exécutive entière de Arrow Electronics a été dans cet incendie." Tous, chacun d'eux avait été tué par cette tragédie monstrueuse. Il a été le pire Noël qu'on puisse imaginer pour les familles de ce merveilleux groupe dévoué de execs. Les familles ne se remit jamais, la société ne s'est jamais remis en termes de personnes qui étaient à gauche, et le stock a fallu des années pour récupérer. Il a dégringolé de 32 $ par action à 4 $ par action en quelques jours. La reprise a été lente et difficile, il a été agonie tous le chemin du retour sur ce titre en particulier. Arrow Electronics est un exemple de mettre tous vos oeufs dans le même panier. C'est un exemple de posséder un seul stock. BRS ne se soucie pas de ce que vous savez sur une société, les choses peuvent aller mal et ne vont mal. Vous ne pouvez simplement pas posséder une seule société, car le risque à la baisse est trop grande. VOUS DEVEZ diversifier afin de répartir les risques.