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Nous sommes actuellement en saison des résultats - un moment où les sociétés annoncent les résultats de leurs gains par rapport au trimestre passé. Ces annonces tant attendues peuvent provoquer un peu de volatilité sur les marchés, surtout lorsque les résultats sont autre chose que prévu. Mais, comme un commerçant que vous pouvez apprendre à tirer profit de cette volatilité et de profiter de certaines opportunités commerciales uniques. Avant qu'une société annonce déjà son bénéfice, les analystes sont sur le terrain l'interprétation des informations et faire de leur mieux pour prédire ce que le bénéfice d'entreprise sera. Si les gains réels sont très différentes de l'estimation du nombre, nous ne pouvons généralement voir une lacune dans le stock. Cet écart se produit parce que les investisseurs ont été aveuglés par ce que les gains réels ont été et seront soit vendre ce stock en masse, (ce qui provoque un décalage vers le bas), ou d'acheter ce stock, (provoquant un écart up). La direction de l'écart ne sera pas toujours de sens. Par exemple, nous avons des exemples d'une société de battre leurs estimations de bénéfices, mais leur rapport de mai contenir certaines informations qui peuvent être interprété comme un ralentissement des ventes dans l'avenir. Ce ralentissement mai être la pièce que les investisseurs se concentrer sur et ils vendent leurs actions en raison de cette prospective orientation. Même si les salaires étaient bons à l'avenir l'avenir des orientations ont été mauvais, si les investisseurs mai pensons qu'il est préférable de vendre leurs actions. Et le plus important que la pression de vente habituels mai provoquer l'achat d'actions à quel écart à la baisse des gains positifs. Nous verrons aussi des instances d'une situation inverse. Bénéfice Bad accompagnée de quelques bonnes informations mai, à la fois, à attirer suffisamment d'intérêt pour le stock de causer un écart en place. Le point est que même si tu savais exactement ce que le bénéfice serait pour une entreprise, il serait encore difficile de prédire ce que les investisseurs se concentrerait sur et dans quelle direction ce stock se déplaceront. Ceci peut rendre la tenue d'une position après l'annonce de gains très risquée, mais il existe des moyens de prendre avantage de toute cette incertitude. Lorsque la situation est juste, je vais créer un étrangler après l'annonce de gains. Un étranglement est une pièce couverte dans lequel vous achetez un de l'option d'achat argent et une hors de la monnaie d'option de vente sur la même souche. L'idée est que si le stock de gros écarts après l'annonce des résultats, vous perdez sur un côté du commerce, mais faire de l'argent de l'autre côté. Si l'écart est assez grand, vos bénéfices à partir de la position gagnante sera compenser vos pertes et vous laisse avec un profit net sur le commerce. Vous devez être prudent avec ça parce que si le stock ne écart assez loin, vous allez vous retrouver avec deux options qui sont sans valeur. Vous devez régler ce commerce sur les stocks qui ont le potentiel de grand écart après leur annonce. Voici les lignes directrices que j'utilise pour me faire aider dans ces métiers avec le plus fort potentiel de grande lacune. La première chose que je cherche est un stock qui a une gamme moyenne quotidienne de 1 $ à 1,50 $. Ceci assure que je fais ce métier sur un stock qui peut se déplacer. La deuxième pièce est que je préfère le faire sur un stock qui a récemment été dans une tendance haussière forte. Il semble que les stocks qui ont vraiment été favorable ne fait plus plaisir encore plus près de gains. Si les nouvelles sont bonnes, vous pouvez voir encore plus de pression d'achat dans ce stock en le faisant écart en place et si les nouvelles sont mauvaises tous les acheteurs qui avaient été attirés dans ce stock au cours de la tendance haussière de panique et de commencer à vendre causant un grand fossé vers le bas. Rappelez-vous, nous avons besoin de voir un grand écart dans les deux sens pour compenser le côté du commerce qui vont contre nous. L'argent que nous dépensons plus sur nos options les plus il sera difficile de faire de l'argent sur ces échanges. Nous allons acheter à des options de l'argent sur ce commerce et à maintenir le coût du commerce vers le bas, je préfère acheter le moins de temps que possible. Mon troisième critère est que je fais ce métier sur les entreprises qui annoncent la semaine ou deux avant que les options d'expiration. Nous ne serons en achetant une petite quantité de temps dans ce cas et donc augmenter notre taux de réussite à ce commerce. Maintenant que nous avons limité le groupe de stocks sur lesquels mettre en œuvre cette stratégie, laissez-moi vous montrer comment il fonctionne. Prenons un exemple hypothétique de XYZ achat d'actions qui annonce le bénéfice le mardi soir avant l'expiration des options Octobre. Le stock est dans une tendance haussière solide et dispose d'une gamme moyenne quotidienne de 1 $. Elle répond à tous mes critères pour que je puisse aller de l'avant avec la mise en place du commerce. XYZ se négocie à 72 $ et nous voulons acheter une de l'appel de l'argent et une de l'argent mis de sorte que le commerce va ressembler à ceci: Achat 10 octobre 75 calls@1.20 d'achat le 10 octobre 70 puts@0.75 Ce commerce vous coûtera 1,95 $ à mettre et vous pouvez entrer dans le commerce à tout moment avant la clôture du marché le mardi. Je sors en général ce commerce, le lendemain matin dans les cinq à dix premières minutes de la journée de négociation par la vente de ces deux options. Si le stock des lacunes, mon met mai être sans valeur ou n'ont que 0,05 $ en eux. Je vais prendre l'argent pour les puts s'il ya un là-bas, et si pas, je vais accrochez-vous à ceux qui met jusqu'à l'expiration dans les rares cas que le stock de mai écouler et ceux met mai ont une certaine valeur à l'expiration vendredi. Si l'écart en place a été assez grande, je vais avoir assez de profit de mes options d'achat pour compenser la perte de ma place et sont en meilleure situation sur le trafic. Si le stock des lacunes en bas, je vends encore les deux options. S'il n'y a pas d'argent dans les appels, je vais garder ces jusqu'à vendredi dans les rares cas où les rassemblements de stock et je serai en mesure de vendre l'appelle le vendredi. Un morceau important de garder à l'esprit est que lorsque vous achetez ces étoiles sur les options de l'argent, vous achetez toute valeur temps. Lors de l'ouverture des marchés après l'annonce de gains, les teneurs de marché prennent généralement tout ce que la valeur temps de là. Une façon de Gage dans quelle mesure le stock doit aller de l'avant vous sera profitable sur les échanges est de prendre votre investissement total, (dans ce cas 1,95 $), et l'ajouter au prix de levée de l'appel: 75 (prix d'exercice) + 1,95 = 76,95 XYZ doit écart à la hausse à 76,95 $ avant que vous soyez le seuil de rentabilité de votre commerce. Cela signifie que le stock doit vide au-dessus de 76,95 $ de l'argent. Si il ya un niveau de résistance majeure autour de 75, ce n'est probablement pas au stock de se faire cette stratégie, car il sera trop difficile de faire de l'argent. Si le stock lacunes bas, il faut passer en dessous du prix mis grève moins le coût du commerce avant que vous soyez le seuil de rentabilité: 70 (prix d'exercice) - 1,95 = 78,05 Parce que les teneurs de marché enlever toute la valeur du temps que vous avez acheté, vous atteignez le seuil de rentabilité marque si XYZ lacunes jusqu'au 78.05. Vous voulez vous assurer que le stock a la capacité d'écart par rapport au prix avant de mettre le commerce de suite. Assurez-vous qu'il n'y a pas un niveau de soutien important entre l'endroit où le titre se négocie actuellement lorsque l'on met sur le commerce et le prix auquel la transaction sera rentable pour vous. Si il ya un niveau important soutien quelque part près que la rentabilité, le mieux est de trouver un autre métier. Il s'agit d'un métier que je ferai une ou deux fois par saison des résultats, que sur ces stocks qui correspondent à mes critères. Prendre une saison gains ou les deux à la pratique commerciale de cette stratégie. Si vous voulez suivre ces lignes directrices que j'ai mis en place dans cet article, vous serez en mesure de tirer profit de certains de la volatilité et l'incertitude pendant les saisons de gains. - Markay |