1, 2, 3% - Can You Say amortissement négatif?

Que diriez-vous d'un prêt hypothécaire avec un taux d'intérêt aussi bas que un ou deux pour cent? Wow! Le paiement sur un prêt hypothécaire à taux révisable mai extrêmement bien, mais comme le dit le vieil adage, si cela semble trop beau pour être vrai, ça l'est probablement.

Au moment où cet article a été écrit, le gouvernement fédéral a emprunté de l'argent à 4,64% APY pour une durée d'un mois, peuvent ainsi une monnaie individuelles Propriétaire emprunteur à un taux inférieur à notre gouvernement? La réponse simple est non. Cela peut-être encore un prêt bon? Oui, pour les quelques privilégiés qui comprennent comment ça fonctionne. Le reste de cet article portera sur les questions fondamentales que vous devriez demander si l'on considère le prêt négativement amortissement communément appelé un ARM Option.

D'abord nous allons définir quelques termes importants.

Paiement Taux: Le taux utilisé pour calculer votre paiement mensuel minimum. C'est typiquement le taux artificiellement bas, de 1 à 3% (ou tout autre taux égal ou inférieur à T One Year les taux des bons: actuellement 5,23%) qui est annoncé par votre prêteur. N'oubliez pas que le gouvernement emprunte de l'argent à ce qu'on appelle le risque "libre" taux et tous les autres à payer un taux plus élevé qui reflète une prime de risque ".

Index: L'indicateur statistique particulière liée à votre prêt. Cette valeur mai hausse ou la baisse au fil du temps et ce mai, à son tour soulever ou abaisser le taux d'intérêt sur votre prêt. Quelques exemples d'indices pour les ARM sont les options de trésorerie mensuel moyen (MTA) ou le coût des fonds indiciels (COFI).

Valeur de l'indice: C'est la valeur numérique de votre index aujourd'hui. Vous pouvez vérifier la valeur de l'indice dans le Wall Street Journal ou d'une publication similaire en tout temps sur le vôtre.

Margin: Ceci est une valeur numérique qui ne change pas avec le temps. Il est important de noter que votre marge est négociable. Une grosse erreur que font les emprunteurs à obtenir un ARM option est en refusant de négocier la marge.

Entièrement taux indexé: Maintenant, on arrive enfin au taux d'intérêt réel que vous paierez sur votre prêt. La valeur de l'indice majoré de la marge est égale à votre taux pleinement indexées. Ce taux de mai de 7%, 8% ou plus.

Période d'amortissement: Le nombre réel d'années qu'il faudra pour rembourser un prêt en totalité.

Amortissement négatif: l'accroissement de la dette hypothécaire résultant de la différence entre le taux pleinement indexées et le taux de paiement (prêt ie = 300K $, taux de paiement = 1%, entièrement indexée taux = 7%, puis à la fin d'une année NEG AM pourrait = 300k $ * (7% - 1%) = $ 18k et votre prêt à la fin de l'année = 318K $).

Ce sont les termes de base qui doivent être compris pour commencer à estimer les risques et les récompenses d'un bras Option. Il ya aussi les paiements de rajustement tarifaire et des casquettes qui offrent une protection supplémentaire pour l'emprunteur. L'option ARM est un moyen extrême d'effet de levier de l'immobilier et la gestion des flux de trésorerie. Théoriquement, l'emprunteur est soit un taux de rendement plus élevé que le taux d'amortissement négatif. Si tel est le cas, l'ARM option fonctionne bien pour que l'emprunteur. Une autre forme appropriée pour ce type de prêt est un emprunteur qui connaîtront une augmentation spectaculaire de leur revenu en quelques années et les économies mensuelles sont plus précieux à cette date actuelle.

La triste réalité est que certains prêteurs du marché ARM option comme si que les faibles, faible taux de paiement est le taux d'intérêt réels et les candidats se rendent vers ce type de financement sans une véritable compréhension de l'amortissement négatif. Pire encore est le manque de compréhension par de nombreux participants de l'industrie hypothécaire. Inhérents à l'option ARM est le pré-déterminé de limite au montant de l'amortissement négatif autorisé. Cette limite mai situer n'importe où entre 10% à 25% du solde du prêt initial. Indépendamment de tout versement ou le plafonnement des taux, lorsque l'amortissement négatif augmente le solde du prêt hypothécaire à ce seuil prédéterminé alors tous les paris sont éteints. L'emprunteur ne peut plus payer ce taux, une faible faible rémunération. L'emprunteur sera pas non plus l'option de payer un intérêt de paiement uniquement. L'emprunteur sera alors confronté à devoir payer un paiement entièrement amortissement au taux pleinement indexées. Dans le pire des scénarios, cela pourrait entraîner un quasi-triplement du paiement minimum requis avant la fin de la deuxième année.